Diplomová práce: Analýza a hodnocení finanční činnosti organizace (na příkladu společnosti Prospekt LLC). Metody analýzy finanční a ekonomické činnosti podniku

2.2. Analýza a hodnocení činnosti podniku

Jakékoli zrychlení pohybu pracovního kapitálu vede ke zvýšení výše zisku, který společnost obdrží za stejné časové období stejným počtem. Proto je podnikatelská činnost podniku charakterizována ukazateli obratu pracovního kapitálu a jeho čtyř složek v rámci běžné (hlavní) činnosti podniku.

průměrná hodnota

Doba obratu pracovního kapitálu Počet dní

pracovní kapitál = –––––––––––––––––––––––– ´ ve výkazech

Období objemu prodeje (obrat).

Tento parametr určuje počet dní, které společnost potřebuje k úplné obnově svého pracovního kapitálu.

Společnost má následující dynamiku změn obratu pracovního kapitálu v období po roce:

Tyto výsledky okamžitě dávají odpověď na to, co stojí za poklesem ukazatelů ziskovosti společnosti. Pokles ukazatelů rentability je spojen s nárůstem doby obratu pracovního kapitálu. Zbývá zjistit, která ze složek pracovního kapitálu se na tomto negativním procesu nejvíce podílí.

průměrná hodnota

Doba splatnosti pohledávek Počet dní

(obrat pohledávek = ––––––––––––––––––––––––––––– ´ ve vykázaném dluhu) Příjmy od dlužníků období

Tento parametr charakterizuje průměrný počet dní, které společnost potřebuje k inkasu svých pohledávek.

průměrná hodnota

provozní dluh Počet dní

Období obratu

provozní = –––––––––––––––––––––––––– „ve vykazovaném období

dluh Období peněžních toků

na aktuálních aktivitách

Parametr charakterizující průměrný počet dní, za které společnost splácí své obchodní dluhy vůči dodavatelům a dodavatelům.

Je nutné udržovat určitou rovnováhu mezi množstvím peněz, které firma obdrží, a úhradou faktur od dodavatelů, aby firma neztratila platební schopnost. Ze západních zkušeností je rychlost obratu úvěru na závazky v průměru o 5–10 dní delší než doba trvání úvěru.

V našem případě není potřeba počítat ukazatele doby obratu pohledávek a závazků, protože Společnost taktikou vyrovnává poměr závazků a pohledávek.

Ale spravedlivě je třeba poznamenat, že do konce roku 2006 se očekává mírná nerovnováha tohoto salda vůči dlužníkům. Jinými slovy,. podnik bude dlužit více, než bude podnik sám dlužit svým věřitelům.

Vypočítejme dobu obratu zásob.

průměrná hodnota

zásoby na rozvahách Počet dní

Doba obratu zásob = ––––––––––––––––––––––––––––– ´ v účetním období

Náklady na prodej během období

produkty

Pro zkoumaný podnik získáme:

Zde je hlavní důvod poklesu ziskovosti podniku. Je spojena s prudkým zvýšením doby obratu zásob.

Nárůst zásob vzniká v důsledku nákupu surovin pro výrobu nebo dalšího prodeje společnosti. Zásoby by v žádném případě neměly představovat další zátěž pro společnost, zvyšovat nevýrobní náklady, které jsou v moderním podnikání považovány za nejhorší ztráty, vytahovat finanční prostředky z oběhu.

Při správě zásob potřebujete vědět:

Co skončí na skladech společnosti v průběhu následujícího období v podobě zásob (tzv. navýšení zásob);

O jakou částku se sníží zásoby (náklady na zboží prodané ze skladů společnosti);

Jaký stav zásob musí být v podniku udržován - standard zásob (náklady na zásoby podle rozvahových účtů plánovacího období).

Přebytečné rezervy by neměly být větší než 7 % normy.

Informace o normách jsou obchodním tajemstvím podniku. Analýza odchylek od standardů plánovaných podnikem se tak stává nedílnou součástí analýzy finanční situace.

Částka zůstatku

prostředky Počet dní

na začátku a na konci x ve vykazovaném období

Obratové období vykazovaného období

Hotovost na ruku = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

Příjem + Odtok finančních prostředků

o aktuální činnosti podniku

Výše peněžního zůstatku na běžných účtech společnosti musí zajistit dobu obratu hotovosti minimálně 3..4 dnů.

Pro analyzovaný podnik máme:

Tyto výsledky charakterizují obchodní podnik z pozitivní stránky, protože Snížení doby hotovostního obratu charakterizuje efektivitu pořízení zboží k prodeji.

Na základě výsledků analýzy podnikatelské činnosti podniku docházíme k závěru:

Analýza kapitálové struktury podniku. Posouzení efektu finanční páky. Ve finanční analýze podniku se používá tzv. „manažerská“ verze rozvahy, která na rozdíl od „běžné“ verze vychází z výše kapitálu investovaného podnikem do financování jeho provozu. Jinými slovy, manažerský přístup se zaměřuje na celkové závazky podniku a způsob, jakým je spravován investovaný kapitál. Hlavním rozdílem mezi manažerskou verzí rozvahy je umístění „provozních“ (obchodních) závazků při určování aktiv společnosti.

Základní bilanční rovnice je definována takto:

Čistá aktiva = Investovaný kapitál

Hlavní + Proud = Vlastní + Vypůjčené

kapitály kapitály

Pozornost je tedy zaměřena na dva parametry:

Fixní kapitál (vlastní zdroje) („kostra podniku“);

Pracovní (pracovní) kapitál („maso a krev podnikání“).

V objemu pracovního kapitálu můžete posoudit potřebu finančních prostředků na financování zásob a nákladů, velikost pohledávek i přebytečné částky vůči dodavatelům a dalším věřitelům. Výzvou je řídit úrovně těchto položek, aniž by se do nich přesměroval přebytečný pracovní kapitál a snížila se tak efektivita podnikání.

Pracovní (pracovní) kapitál = Oběžná (oběžná) aktiva – Závazky (provozní závazky),

kde: Provozní závazky jsou dlouhodobé a krátkodobé obchodní závazky (závazky), které se podle manažerského přístupu při analýze rozvahy přesouvají ze strany pasiv a odečítají od oběžných aktiv. V tomto okamžiku je vytvořena sekce nazvaná „pracovní („pracovní“ nebo „pracovní“) kapitál“ podniku (společnosti) a „strana pasiv“ rozvahy se týká výše dlouhodobého a krátkodobého -termínovaný kapitál investovaný do společnosti - "vložený kapitál."

Za Provozní (obchodní) závazky považujeme závazky podniku podle stejnojmenné rozvahové položky.

Pod pojmem "vložený kapitál" se zpravidla vždy rozumí pouze dlouhodobý kapitál, tzn. vlastní a cizí kapitál, i když logičtější by bylo do této definice zahrnout i krátkodobé půjčky (krátkodobé finanční závazky) a tzv. akumulovaný vlastní kapitál získaný reinvesticí podílu na zisku do podnikání podniku. Potom pojem „investovaný kapitál“ zahrnuje zobecněný kapitál – vlastní (vlastní zdroje) a vypůjčený (finanční pasiva), vyvážený čistými aktivy (6, s. 47).

Po určení kapitálu podniku tímto způsobem získáme následující změny v rozvahových hodnotách kapitálu podniku podle roku:

Pojďme analyzovat relativní růst prvních čtyř z nich, přičemž ukazatele z roku 2003 považují za 100%:

Na základě těchto údajů sestrojíme graf dynamiky změn kapitálu podniku zjištěného z rozvahy (viz obr. 2). Pracovní kapitál podniku roste nejrychlejším tempem. Tato technika se často nazývá „horizontální“ analýza rozvahy.

Použití rozvahových poměrových ukazatelů je založeno na kvantitativním posouzení vztahů, které se mezi jednotlivými položkami rozvahy vytvořily v praxi finanční a ekonomické činnosti podniku na začátku a na konci určitých účetních období. Výpočty rozvahových poměrů se často nazývají „vertikální“ rozvahová analýza. Rozvahové ukazatele charakterizují především finanční stabilitu a solventnost podniku.

Analýza solventnosti a likvidity podniku. Rozvahové ukazatele likvidity ukazují, do jaké míry kryjí složky pracovního kapitálu běžné závazky podniku. Jsou stanoveny na základě údajů ke konci účetního období. Čím vyšší je podíl nejlikvidnějších položek na pracovním kapitálu, tím vyšší je solventnost podniku. Hlavní ukazatele bilanční likvidity jsou:

Dlouhodobý majetek

Faktor záruky =––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

splácení úvěru Finanční závazky + Dlouhodobý majetek

Tento koeficient ukazuje, jak může forma pomocí fixního kapitálu (fixní aktiva - pozemky, budovy a stavby, stroje a zařízení) splatit bankovní úvěr (finanční závazky), protože čím větší nemovitost, tím lepší záruka splacení vypůjčené prostředky. Splácení úvěru je absolutně zaručeno, pokud poměr přesáhne 50 %.

Hodnota podnikového záručního koeficientu neustále klesá:

Oběžná aktiva

Aktuální poměr = ––––––––––––––––––––––

(ukazatel krytí) Krátkodobé závazky

Aktuální poměr ukazuje, kolik oběžná aktiva jsou vydělena krátkodobými závazky. Tento koeficient se používá v případech, kdy pořizovací cena zásob (zásob) v celkovém objemu oběžného majetku dosahuje alespoň 50 %. Normální hodnota: ne méně než 2,0 (3,0).

Pro analyzovaný podnik máme následující roční hodnoty tohoto koeficientu:

Spočítejme si cenu zásob:

Náklady na zásoby = ––––––––––––––––––––––––

Oběžná aktiva

Hodnota zásob se za poslední 3 roky zvyšuje, tzn. podíl rezerv na objemu oběžných aktiv se neustále zvyšuje. Opět se tak potvrzuje závěr, že dlouhodobý majetek ztrácí mobilitu.

Oběžná aktiva – zásoby

Rychlý poměr = ––––––––––––––––––––––––––

(kritický ratingový koeficient, Krátkodobé závazky

nebo "rychlý" koeficient,

nebo "kyselý" test)

Kritický ukazatel ocenění zohledňuje pouze likvidní aktiva (kromě zásob). To je založeno na skutečnosti, že zásoby se tak rychle nepřeměňují na hotovost, a proto je z výše uvedeného zdroje obtížnější splácet „spalující“ dluhy. Ve srovnání s ukazatelem běžné likvidity poskytuje aktualizované hodnocení likvidity, neboť zohledňuje nejlikvidnější část oběžných aktiv. Normální hodnota: ne méně než 0,8...1,0 (1,5).

V našem případě máme také negativní trend za poslední 3 roky:

Oběžná aktiva – Zásoby – Dlužníci

Absolutní koeficient = ––––––––––––––––––––––––––––––––––– =

likvidita Krátkodobé závazky

Nejlikvidnější aktiva

= –––––––––––––––––––––––––

Současná odpovědnost

Tento poměr ukazuje, jakou část krátkodobého dluhu může společnost v blízké budoucnosti splatit. Normální limit pro tento indikátor: ne méně než 0,2...0,7 (0,8).

U zkoumaného podniku máme následující trend ve změnách absolutního ukazatele likvidity:

Podrobnou analýzu likvidity a solventnosti podniku lze provést pomocí absolutních a relativních ukazatelů.

Pro výpočet solventnosti podniku bereme data pro OJSC Elektroagregat za roky 2005-2005. na základě údajů z rozvahy společnosti.

Tabulka 3. Počáteční údaje pro výpočet solventnosti JSC Elektroagregat za roky 2005-2007, tisíc rublů.

Při zkoumání dat je patrný výrazný nedostatek finančních prostředků. Nejsou dostatečné k pokrytí nadcházejících plateb v roce 2005. činil 2264 tisíc rublů. , v roce 2006 -3172 tisíc rublů. a v roce 2005 -2302 tisíc rublů. V roce 2005 Dochází k nárůstu hotovosti oproti předchozím letům, a to především díky výraznému nárůstu pohledávek (v roce 2005 oproti roku 2006 vzrostly o 584 tisíc rublů). Nárůst nákupů zboží vede k vyúčtování. Při zvažování plateb nastává situace: téměř všechny typy plateb v roce 2006. oproti roku 2005 zvýšil o 1082 tisíc rublů. A v roce 2005 došlo k obecnému poklesu dluhu o 259 tisíc rublů. hlavně u všech typů splatných účtů, i když je patrný neustálý nárůst mzdových nedoplatků, v roce 2005 to bylo 946 tisíc rublů, což je 249 tisíc rublů. více než v roce 2006 je to způsobeno zvýšením platů zaměstnanců.

Pomocí ukazatelů solventnosti budeme analyzovat činnost Elektroagregat OJSC za roky 2005-2007.

Tabulka 3 Ukazatele solventnosti JSC Elektroagregat za roky 2005-2007

Koeficient obnovy (ztráty) solventnosti. Doba pro obnovení platební schopnosti je 6 měsíců a doba pro ztrátu platební schopnosti je 3 měsíce.

Začátek roku 2005 -

konec

Začátek 2006 - 0,71

konec -

Začátek 2007 - 0,61

konec -

V důsledku posouzení solventnosti podniku můžeme říci následující:

Zaměstnanci banky podstupují značné riziko poskytnutím úvěru podniku ve výši převyšující výši stálých aktiv podniku, která jsou zárukou jeho splacení. Faktem je, že předpokládaný ukazatel bilanční záruky na konci roku 2006 bude pouze 37 %, tzn. Poměr stálých aktiv podniku k výši finančních závazků bude 37 % ku 63 %. Pravda, toto číslo se mírně zvýší oproti začátku roku 2006, kdy to bylo jen 28 %, do konce roku 2006 se znatelně zhorší bilanční schopnost podniku. Ukazatel běžné, rychlé a absolutní likvidity tak bude podle prognóz na konci roku 2006 činit 1,42, 0,63 a 0,00076 (s doporučenými minimálními přijatelnými hodnotami 2,0, 0,8 a 0,2).

Výše zisku podle roku a také mezi projekty, které mají stejný průměrný roční zisk, ale jsou generovány za jiný počet let. atd. 2. Zdůvodnění ekonomické proveditelnosti investic do projektu. 2.1. Počáteční údaje. Na základě studie trhu s produkty vyráběnými v podniku byla stanovena možnost zvýšení efektivní poptávky po nich. V...

V reklamě tvoří u potenciálního klienta nadsazená očekávání oproti skutečné úrovni poskytované služby Interpretace a využití výsledků 3. Vlastnosti zajištění kvality služeb Opatření managementu kvality by měla být rozvíjena jako nedílná součást procesů pro poskytování služeb: marketing, design a dodávka. Specifikace...

Absolventská práce

Téma diplomové práce:

Analýza a hodnocení finančních aktivit organizace (na příkladu Prospekt LLC)

Úvod

1. Teoretické základy analýzy a hodnocení finanční činnosti organizace

1.1 Význam a informační podpora analýzy finanční činnosti organizace

1.2 Cíle analýzy a hodnocení finanční činnosti organizace

1.3 Rentabilita a zisk jako ukazatele výkonnosti organizace

2. Analýza a hodnocení finančních aktivit společnosti Prospekt LLC

2.1 Organizační a ekonomická charakteristika společnosti Prospekt LLC

2.2 Analýza finanční činnosti organizace

2.3 Hodnocení finančních výsledků činnosti organizace

3. Zlepšení finančních aktivit společnosti Prospekt LLC

3.1 Způsoby finančního zlepšení organizace

Závěr

Bibliografie

V dirigování

Dnes již téměř pominula etapa rychlého rozvoje trhu a nastává nová etapa ekonomických vztahů, kdy úspěch organizace do značné míry závisí na umění ji řídit.

Důležitou roli při realizaci tohoto úkolu hraje analýza a diagnostika finanční a ekonomické činnosti organizací. S jejich pomocí jsou vypracovány strategie a taktiky rozvoje organizace, zdůvodněny plány a rozhodnutí managementu, sledována jejich realizace, identifikovány rezervy pro zvýšení efektivity výroby a výsledky činnosti organizace, jejích divizí a zaměstnanců. jsou posuzovány. Moderní manažer musí mít dobrou znalost nejen obecných zákonitostí a trendů ekonomického vývoje v kontextu přechodu na tržní vztahy, ale také jemné porozumění projevům obecných, specifických i soukromých ekonomických zákonitostí v praxi svého organizace a rychle si všímat trendů a příležitostí ke zvýšení efektivity výroby. Musí ovládat moderní metody ekonomického výzkumu, metody systematické komplexní ekonomické analýzy a ovládat přesnou, včasnou, komplexní analýzu výsledků ekonomické činnosti.

Řízení organizace na základě analýzy finančních činností je možné, pokud vedení organizace skutečně zná její schopnosti, a to je možné pouze po analýze výrobních a ekonomických činností, protože s její pomocí jsou podloženy plány a rozhodnutí managementu, rezervy pro zvýšení výroby je identifikována účinnost a v důsledku toho je vypracována strategie a taktika rozvoje organizace. V tomto ohledu je dnes zvláště důležité studovat základy analýzy finanční aktivity.

Relevanci zvoleného tématu potvrzuje i fakt, že drtivá většina ředitelů tuzemských organizací má vysokoškolské vzdělání v oboru „technických“ věd, kde jde o odborníky, jejichž kvalifikace je mnohonásobně vyšší než světová úroveň. Přitom v oblasti ekonomiky, a to v oblasti řízení organizace v tržní ekonomice, nemají potřebný teoretický ani praktický základ.

Analýza finanční a ekonomické činnosti je pojítkem mezi účetnictvím a manažerským rozhodováním. Během procesu procházejí účetní informace analytickým zpracováním: dosažené výkonnostní výsledky jsou porovnávány s daty za minulá časová období, s ukazateli jiných organizací a oborovými průměry; zjišťuje se vliv různých faktorů na výsledky hospodářské činnosti; jsou identifikovány nedostatky, chyby, nevyužité příležitosti, vyhlídky atd. Analýzou činností organizace je dosaženo porozumění a porozumění informacím. Na základě výsledků analýzy jsou vypracována a zdůvodněna rozhodnutí managementu. Ekonomická analýza předchází rozhodnutí a jednání, zdůvodňuje je a je základem vědeckého řízení výroby, zvyšuje její efektivitu.

Ekonomickou analýzu lze tedy považovat za činnost pro přípravu dat nezbytných pro vědecké zdůvodnění a optimalizaci manažerských rozhodnutí.

Velkou roli hraje analýza při určování využití rezerv ke zlepšení efektivity organizace. Podporuje racionalizaci, hospodárné využívání zdrojů, identifikaci a zavádění osvědčených postupů, vědeckou organizaci práce, nové vybavení a výrobní technologie, předcházení zbytečným nákladům, nedostatkům v práci atd. V důsledku toho se posiluje ekonomika organizace a zvyšuje se efektivita její činnosti.

Analýza finanční a ekonomické činnosti organizace tedy spočívá nejen v hodnocení plnění plánů a zjištění dosažených výsledků, ale také v identifikaci vnitřních rezerv a hledání cest k jejich lepšímu využití.

Na druhou stranu se při analýze organizace berou v úvahu finanční výsledky činnosti organizace, které jsou charakterizovány výší získaného zisku a úrovní ziskovosti. Čím vyšší je zisk a čím vyšší je úroveň ziskovosti, tím efektivněji organizace funguje, tím stabilnější je její finanční situace. Proto je hledání rezerv pro zvýšení zisku a ziskovosti jedním z hlavních úkolů v jakékoli oblasti podnikání. Ekonomická analýza má velký význam v procesu řízení finančních výsledků.

Účelem závěrečné kvalifikační práce je prostudovat stávající teoretické metody pro analýzu finančních aktivit organizace, předložit jasnou a přesnou metodiku pro analýzu managementu organizace na základě analýzy finančních aktivit, jakož i vypracovat opatření a praktické doporučení pro optimalizaci finanční situace a zvýšení finančních výsledků konkrétní organizace, která mohou sloužit jako metodický i praktický základ pro řízení organizace.

Tento cíl práce je definován objektivně: má zvláštní význam pro Rusko. Pokud se totiž nedotkneme analýzy vnitropolitické situace našeho státu, můžeme říci, že Ruská federace je potenciálně jednou z nejbohatších zemí světa. Praxe ukazuje, že jedním z určujících faktorů brzdících ekonomický rozvoj země je nedostatečně vysoká úroveň kvalifikace řídících pracovníků tuzemských organizací v oblasti ekonomiky.

V současných ekonomických podmínkách musí mít moderní vedoucí organizace schopnosti nejen řídit tým, nejen řídit výrobu, ale být i specialistou v oblasti finančního řízení organizace.

Hlavní cíle této práce jsou následující:

Odhalit význam a informační podporu analýzy finančních aktivit organizace;

Odhalit úkoly analýzy a hodnocení finančních aktivit organizace;

Popište pojmy ziskovost a zisk jako hlavní ukazatele výkonnosti organizace;

Provést analýzu finančních aktivit společnosti Prospekt LLC;

Proveďte hodnocení finančních aktivit organizace;

Vyvinout způsoby, jak finančně zlepšit organizaci;

Nastínit vyhlídky pro finanční aktivity organizace.

Předmětem výzkumu v této práci je obchodní organizace Prospekt LLC.

Předmětem studie jsou finanční aspekty (finanční stav a finanční výsledky) činnosti organizace za sledované období 2006 až 2007.

1. Teoretické základy analýzy a hodnocení finanční činnosti organizace

1.1 Význam a informační podpora analýzy finanční činnosti organizace

Finanční analýza je základním prvkem finančního řízení a auditu. Téměř všichni uživatelé finančních výkazů organizací používají metody finanční analýzy k rozhodování o optimalizaci svých zájmů.

Vlastníci analyzují finanční výkazy, aby zlepšili návratnost kapitálu a zajistili stabilitu růstu společnosti. Věřitelé a investoři analyzují finanční výkazy, aby minimalizovali svá rizika pro půjčky a vklady. Můžeme s jistotou říci, že kvalita přijatých rozhodnutí zcela závisí na kvalitě analytického zdůvodnění rozhodnutí.

V posledních letech se objevilo poměrně hodně seriózních a relevantních publikací věnovaných finanční analýze. Zahraniční zkušenosti v oblasti finanční analýzy a řízení organizací, bank, pojišťoven atd. jsou aktivně rozvíjeny. Zároveň je třeba poznamenat, že přítomnost velkého množství zajímavých a originálních publikací o různých aspektech finanční analýzy nesnižuje potřebu a poptávku po speciální metodické literatuře, která by důsledně, krok za krokem, reprodukovala komplexní , logicky nedílný postup pro finanční analýzu.

Uvedení forem účetních výkazů do většího souladu s požadavky mezinárodních standardů vyžaduje použití nových metod finanční analýzy, které odpovídají podmínkám tržní ekonomiky. Tato technika je potřebná k informovanému výběru obchodního partnera, určení stupně finanční stability organizace, vyhodnocení podnikatelské činnosti a účinnosti obchodních činností.

Hlavním (a v některých případech jediným) zdrojem informací o finančních aktivitách obchodního partnera jsou účetní závěrky, které se staly veřejnými. Vykazování organizací v tržní ekonomice je založeno na zobecnění údajů z finančního účetnictví a je informačním spojením spojujícím organizace se společností a obchodními partnery, kteří jsou uživateli informací o činnosti organizace.

Subjekty analýzy jsou přímo i nepřímo uživatelé informací, kteří se zajímají o činnost organizace.

První skupina uživatelů zahrnuje vlastníky prostředků organizace, věřitele (banky atd.), dodavatele, klienty (kupující), finanční úřady, personál a management organizace.

Každý předmět analýzy studuje informace na základě svých zájmů. Vlastníci tedy potřebují určit zvýšení nebo snížení podílu vlastního kapitálu a vyhodnotit efektivitu využívání zdrojů správou organizace; věřitelům a dodavatelům - proveditelnost prodloužení úvěru, úvěrové podmínky, garance splácení úvěru; potenciálních vlastníků a věřitelů – ziskovost investování svého kapitálu do organizace.

Je třeba poznamenat, že pouze management (administrativa) organizace může prohloubit analýzu reportingu pomocí dat z výrobního účetnictví jako součást analýzy managementu prováděné pro účely managementu.

Druhou skupinou uživatelů účetních výkazů jsou subjekty analýzy, které sice nemají přímý zájem o činnost organizace, ale mají smluvně povinnost chránit první skupinu uživatelů výkazů. Jedná se o auditorské firmy, poradce, burzovní právníky, tisk, asociace, odbory.

V některých případech k dosažení cílů finanční analýzy nestačí používat pouze účetní výkazy. Některé skupiny uživatelů, jako je management a auditoři, mají možnost získat další zdroje (výrobní a finanční účetní údaje). Výroční a čtvrtletní zprávy jsou však častěji jediným zdrojem externí finanční analýzy.

Metodika finanční analýzy se skládá ze tří vzájemně propojených bloků:

Analýza finančních výsledků organizace;

Analýza finanční situace;

Analýza efektivnosti finančních a ekonomických činností.

Hlavním zdrojem informací pro analýzu finanční situace je rozvaha organizace (Formulář č. 1 ročního a čtvrtletního výkaznictví). Její význam je tak velký, že se finanční analýze často říká rozvahová analýza. Zdrojem dat pro analýzu výsledků hospodaření je zpráva o výsledku hospodaření a jeho využití (Formulář č. 2 ročního a čtvrtletního výkaznictví). Zdrojem doplňujících informací pro každý z bloků finanční analýzy je příloha rozvahy (formulář č. 5 výroční zprávy).

V souladu s Metodickým doporučením k postupu při tvorbě ukazatelů účetní závěrky organizace, schváleným nařízením Ministerstva financí Ruské federace ze dne 20. června 2000, č. 60n, musí účetní závěrka obsahovat údaje potřebné k sestavení účetní závěrky. spolehlivá a úplná prezentace; o finanční situaci organizace, finančních výsledcích její činnosti a změnách její finanční situace. V případě, že není dostatek údajů k vytvoření úplného obrazu o finanční situaci organizace, jsou do účetních výkazů organizace zahrnuty vhodné dodatečné ukazatele a vysvětlení. Zároveň musí být zajištěna neutralita informací obsažených v účetní závěrce, tzn. jednostranné uspokojování zájmů některých skupin zainteresovaných uživatelů účetní závěrky před ostatními je vyloučeno. Údaje z účetních výkazů organizace musí obsahovat ukazatele výkonnosti za všechny pobočky, zastoupení a další divize.Konzistence a komplexnost informací obsažených v účetní závěrce je důsledkem následujících požadavků na její sestavení:

Úplnost zohlednění všech obchodních transakcí uskutečněných v běžném roce v účetnictví za vykazovaný rok;

správnost přiřazení příjmů a výdajů k vykazovanému období v souladu s účtovou osnovou a předpisy o účetnictví a finančním výkaznictví v Ruské federaci;

Totožnost analytických účetních dat s obraty a zůstatky na syntetických účetních účtech ke dni roční inventury;

Dodržování přijatých účetních zásad během účetního roku.

Účetní závěrka organizace slouží jako hlavní zdroj informací o její činnosti. Důkladná studie účetních výkazů odhaluje důvody dosažených úspěchů i nedostatky v práci organizace a pomáhá nastínit způsoby, jak zlepšit její činnost.

Hlavním cílem finanční analýzy je získat malý počet klíčových (nejinformativnějších) parametrů, které podávají objektivní a přesný obraz o finanční situaci organizace, jejích ziscích a ztrátách, změnách ve struktuře aktiv a pasiv, resp. při vyrovnání s dlužníky a věřiteli. Analytika a manažera (manažera) přitom může zajímat jak aktuální finanční stav organizace, tak i její projekce pro blízké či delší období, tzn. očekávané parametry finanční situace.

O alternativnosti cílů finanční analýzy však nerozhodují pouze časové hranice. Závisí také na cílech předmětů finanční analýzy, tzn. konkrétní uživatelé finančních informací.

Cílů analýzy je dosahováno jako výsledek řešení určitého vzájemně souvisejícího souboru analytických problémů. Analytický úkol je upřesněním cílů analýzy s přihlédnutím k organizačním, informačním, technickým a metodickým možnostem analýzy. Hlavním faktorem je nakonec objem a kvalita zdrojových informací. Je třeba mít na paměti, že periodické účetnictví nebo účetní závěrka organizace jsou pouze „surové informace“ připravené během zavádění účetních postupů v organizaci.

Pro přijímání manažerských rozhodnutí v oblasti výroby, prodeje, financí, investic a inovací potřebuje management neustálé obchodní povědomí o relevantních otázkách, které je výsledkem výběru, analýzy, hodnocení a koncentrace prvotních hrubých informací. Analytické čtení zdrojových dat je nutné na základě účelů analýzy a řízení.

Základním principem analytického čtení účetní závěrky je deduktivní metoda, tzn. od obecného ke konkrétnímu, ale musí být aplikován opakovaně. V průběhu takové analýzy se reprodukuje historický a logický sled ekonomických faktů a událostí, směr a síla jejich vlivu na výsledky činnosti.

Tržní ekonomika přispívá nejen k posílení, ale i ke kvalitativní změně role finanční analýzy, která se stává hlavní metodou hodnocení finanční situace organizace. Umožňuje identifikovat efektivitu využívání zdrojů, posoudit ziskovost a finanční stabilitu ekonomického subjektu, stanovit jeho pozici na trhu a také kvantitativně měřit míru rizikovosti činností a konkurenceschopnosti.

Hlavním úkolem analýzy finanční činnosti organizace je včas identifikovat a odstranit nedostatky ve finanční činnosti a nalézt rezervy pro zlepšení finanční situace organizace a její solventnosti. V tomto případě je nutné:

1) na základě studia příčinno-následkového vztahu mezi různými ukazateli výrobních, obchodních a finančních činností posoudit plnění plánu příjmu finančních prostředků a jejich využití z hlediska zlepšení finanční situace organizace;

2) predikovat možné finanční výsledky, ekonomickou rentabilitu na základě skutečných podmínek ekonomické činnosti a dostupnosti vlastních a vypůjčených zdrojů a vyvinuté modely finanční situace pro různé možnosti využití zdrojů;

3) vypracovat konkrétní opatření zaměřená na efektivnější využití finančních zdrojů a posílení finanční kondice organizace.

Finanční situace organizace, její udržitelnost a stabilita závisí na výsledcích její výrobní, obchodní a finanční činnosti. Pokud jsou zadané úkoly v uvedených typech činností úspěšně realizovány, má to pozitivní vliv na finanční situaci organizace. A naopak v důsledku poklesu výroby a prodeje výrobků se zpravidla sníží objem tržeb a výše zisku a v důsledku toho se zhorší finanční situace organizace. Stabilní finanční stav organizace je tedy výsledkem kompetentního a racionálního řízení celého komplexu faktorů, které určují výsledky finanční a ekonomické činnosti organizace.

Praxe analýzy vyvinula základní metody pro její realizaci.

Horizontální (časová) analýza - porovnání každé vykazované pozice s odpovídající pozicí předchozího období, spočívá v sestavení jedné nebo více analytických tabulek, ve kterých jsou absolutní bilanční ukazatele doplněny relativními tempy růstu (poklesu).

Vertikální (strukturální) analýza - stanovení struktury konečných finančních ukazatelů, zjišťování dopadu každé položky výkazu na výsledek jako celek. Tato analýza vám umožňuje vidět konkrétní váhu každé položky rozvahy v celkovém součtu. Povinným prvkem analýzy je dynamická řada těchto veličin, pomocí které lze sledovat a predikovat strukturální změny ve skladbě aktiv a zdrojích jejich krytí.

Horizontální a vertikální analýza se vzájemně doplňují, takže v praxi je možné sestavit analytické tabulky charakterizující jak strukturu výkazového účetního formuláře, tak dynamiku jeho jednotlivých ukazatelů.

Analýza trendu - porovnání každé položky výkazu s pozicemi řady předchozích období a stanovení trendu, tzn. hlavní trend dynamiky ukazatele, očištěný od náhodných vlivů a individuální charakteristiky jednotlivých období. Pomocí trendu se vytvářejí možné hodnoty ukazatelů v budoucnu, a proto se provádí slibná prediktivní analýza.

Analýza relativních ukazatelů (koeficientů) - výpočet vykazovacích poměrů, stanovení vztahu mezi ukazateli.

Srovnávací (prostorová) analýza - analýza jednotlivých finančních ukazatelů dceřiných společností, divizí, dílen, dále srovnání finančních ukazatelů organizace s ukazateli konkurenčních organizací, oborovými průměry a průměrnými obecnými ekonomickými údaji.

Faktorová analýza je analýzou vlivu jednotlivých faktorů (důvodů) na efektivní ukazatel. Faktorová analýza může být přímá (analýza samotná), tzn. fragmentace efektivního indikátoru na jeho složky a naopak (syntéza), kdy se jeho jednotlivé prvky spojí do společného efektivního indikátoru.

Finanční poměrové ukazatele jsou široce používány jako nástroje pro analýzu finanční situace obchodní firmy - relativní ukazatele finanční situace organizace, které vyjadřují vztah některých absolutních finančních ukazatelů k jiným. Používají se finanční ukazatele:

Porovnat ukazatele finanční situace konkrétní společnosti se základními (normativními) hodnotami, obdobnými ukazateli jiných organizací nebo průměrnými ukazateli odvětví;

Identifikace dynamiky vývoje ukazatelů a trendů změn finanční situace podniku;

Definice běžných limitů a kritérií pro různé aspekty finanční situace obchodní firmy.

Jako základní hodnoty se používají teoreticky odůvodněné hodnoty nebo hodnoty získané na základě odborných průzkumů, které charakterizují optimální nebo kritické hodnoty poměrových ukazatelů z hlediska stability finanční pozice organizace. Kromě toho mohou být základem pro srovnání časové řady zprůměrovaných hodnot ukazatelů dané organizace, vztahujících se k příznivým obdobím z hlediska finanční situace, odvětvové průměrné hodnoty ukazatelů, hodnoty ukazatelů vypočítané na základě údajů podobných organizací. Takové základní hodnoty ve skutečnosti slouží jako standardy pro poměrové ukazatele vypočítané při analýze finanční situace.

Finanční stav organizace je charakterizován umístěním a použitím finančních prostředků (aktiv) a zdroji jejich tvorby (vlastní kapitál a závazky, tedy pasiva).

Aktivum rozvahy obsahuje informace o alokaci kapitálu, který má organizace k dispozici. Každému typu přiděleného kapitálu odpovídá samostatná položka rozvahy.

Pro analýzu jsou vypočítány ukazatele, které charakterizují strukturu (akcie, podíly) a dynamiku (tempa růstu) majetku (aktiv) a zdrojů financování (pasiva).

Umístění finančních prostředků organizace je velmi důležité ve finanční činnosti a zvyšování její efektivity.

Finanční stav organizace je charakterizován soustavou ukazatelů odrážejících dostupnost, umístění a využití jejích finančních zdrojů. Výpočet a analýza těchto ukazatelů se provádí podle rozvahy organizace v určitém pořadí.

Finanční stabilita organizace je založena na poskytování vlastních zdrojů (vlastního kapitálu).

Nejobecnějším ukazatelem finanční stability je přebytek (+) nebo nedostatek (-) zdrojů finančních prostředků na tvorbu rezerv a nákladů, získaný jako rozdíl mezi hodnotou zdrojů a hodnotou rezerv a nákladů.

Obecně lze říci, že finanční stabilita je komplexní pojem, který má i vnější formy projevu, který se utváří v procesu všech finančních a ekonomických činností a je ovlivňován mnoha různými faktory.

Pro charakterizaci zdrojů tvorby rezerv jsou určeny tři hlavní ukazatele:

1. Dostupnost vlastního pracovního kapitálu (SOC), jako rozdíl mezi vlastním kapitálem (III. oddíl na straně pasiv rozvahy) a dlouhodobými aktivy (I. oddíl na straně aktiv rozvahy). Tento ukazatel charakterizuje čistý pracovní kapitál. Ve formalizované podobě lze dostupnost vlastního pracovního kapitálu zapsat jako:

SOS = SC (str. 490) – VA (str. 190), (1)

kde: SK – vlastní kapitál,

VA – dlouhodobý majetek.

2. Dostupnost vlastních a dlouhodobých vypůjčených zdrojů tvorby rezerv (SD), určená zvýšením předchozího ukazatele o výši dlouhodobých závazků:

SD = SOS (str. 490 – str. 190) + DO (str. 590), (2)

Kde: DO – Dlouhodobé závazky

3. Celková hodnota hlavních zdrojů tvorby rezerv (IO), určená zvýšením předchozího ukazatele o výši krátkodobě vypůjčených prostředků:

OI = SOS (str. 490 – str. 190) + DO (str. 590) + ZS (str. 610), (3)

Kde: ZS – vypůjčené prostředky.

Tyto ukazatele zdrojů tvorby rezerv a nákladů odpovídají třem ukazatelům tvorby rezerv a nákladů se zdroji jejich tvorby:

1. Přebytek (+) nebo nedostatek (–) vlastního pracovního kapitálu (ΔSOS):

ΔSOS= SOS – 3, (4)

kde Z - rezervy

2. Přebytek (+) nebo nedostatek (–) vlastních a dlouhodobých zdrojů tvorby rezerv (ΔSD):

ΔSD = SD – 3 (5)

3. Přebytek (+) nebo nedostatek (–) celkové hodnoty hlavních zdrojů tvorby rezerv (ΔOI):

ΔOI = OI – Z (6)

Pro charakterizaci finanční situace v organizaci existují čtyři typy finanční stability.

Absolutní stabilita finanční situace, která je v moderní ruské praxi vzácná, představuje extrémní typ finanční stability. Je stanovena systémem podmínek:

1a. přebytek (+) vlastního pracovního kapitálu nebo rovnost hodnot vlastního pracovního kapitálu a zásob.

Z< СОС (7)

Normální stabilita, která je zaručena její solventností:

2a. nedostatek (-) vlastního provozního kapitálu,

2b. přebytek (+) dlouhodobých zdrojů tvorby rezerv nebo rovnost hodnot dlouhodobých zdrojů a rezerv.

Z = SOS + ZS (8)

Nestabilní finanční situace spojená s porušením solventnosti, ve které je však nadále možné obnovit rovnováhu doplněním skutečného vlastního kapitálu a zvýšením vlastního pracovního kapitálu:

3a. nedostatek (-) vlastního provozního kapitálu,

3b. nedostatek (-) dlouhodobých zdrojů tvorby rezerv,

3c. přebytek (+) celkové hodnoty hlavních zdrojů tvorby rezerv nebo rovnost hodnot hlavních zdrojů a rezerv.

Z = SOS+ZS+OI, (9)

kde IO je část vlastního kapitálu určená ke splácení jiných krátkodobých závazků, omezující finanční napětí.

Finanční nestabilita je považována za normální, pokud výše krátkodobých půjček a vypůjčených prostředků lákaných na tvorbu zásob a nákladů nepřesáhne celkové náklady na zásoby a hotové výrobky, tzn. jsou splněny následující podmínky.

Z 1 + Z 4 > ZS - [ + IO] (10)

Z 2 + Z 3 ≤ ΔSD, (11)

kde Z 1 – výrobní zásoby;

Z 2 – nedokončená výroba;

Z 3 – výdaje příštích období;

Z 4 – hotové výrobky;

ZS - [ + IO] – část krátkodobých úvěrů a vypůjčených prostředků podílejících se na tvorbě zásob a nákladů

Krizový finanční stav, ve kterém je organizace na pokraji úpadku, neboť v této situaci hotovost, krátkodobé finanční investice, pohledávky organizace a další oběžná aktiva nepokrývají ani její závazky a jiné krátkodobé závazky:

4a. nedostatek (-) vlastního provozního kapitálu;

4b. nedostatek (-) dlouhodobých zdrojů tvorby rezerv;

4c. nedostatek (-) celkového množství hlavních zdrojů tvorby rezerv.

Z > SOS+ZS (12)

Pro úplnější analýzu finanční stability organizace v celosvětové i domácí praxi byl vyvinut speciální systém ukazatelů a koeficientů.

1. Jednou z nejdůležitějších charakteristik stability finanční pozice organizace, její nezávislost na vypůjčených zdrojích prostředků je koeficient autonomie neboli koeficient finanční nezávislosti. , který je definován jako poměr vlastního kapitálu k hodnotě všech aktiv organizace.

K 1 = SK/V, (13)

kde SK – vlastní kapitál;

B je hodnota aktiv organizace.

Charakterizuje úroveň celkové finanční nezávislosti, tzn. míru nezávislosti organizace na vypůjčených zdrojích financování. Tento poměr tedy ukazuje podíl vlastního kapitálu na celkových pasivech.

2. Finanční páka (pákový efekt) K 2:

K 2= KZ/SC, (14)

kde KZ jsou vypůjčené prostředky získané organizacemi.

Vztah mezi koeficientem autonomie a finanční pákou je vyjádřen vzorcem:

K 2 = 1/ K 1-1, (15)

z čehož vyplývá, že běžná hranice pro poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je K 2< 1.

3. Koeficient zajištění oběžných aktiv vlastními zdroji financování (K 3) ukazuje, jaká část oběžného majetku je financována z vlastních zdrojů:

K 3 = (SK+VA)/OA, (16)

kde VA – dlouhodobý majetek;

OA – oběžná aktiva.

Tento poměr charakterizuje přítomnost vlastního provozního kapitálu obchodní firmy nezbytného pro její finanční stabilitu. Normální hranice pro tento koeficient, získaná na základě statistických údajů z podnikové praxe, K 3 > 0,6 - 0,8.

4. Koeficient agility, další významná charakteristika stability finanční situace, se rovná poměru vlastního pracovního kapitálu společnosti k celkové výši vlastního kapitálu:

K 4 =(SK – VA)/SK (17)

Ukazuje, jaká část vlastních prostředků organizace je v mobilní formě, což umožňuje relativně volné manévrování s těmito prostředky. Někdy je v odborné literatuře optimální hodnota K4 = 0,5.

5. Ukazatel krytí investic (ukazatel finanční stability) charakterizuje podíl vlastního kapitálu a dlouhodobých závazků na celkových aktivech organizace:

K 5 = (SC + DZ) / V, (18)

kde DL jsou dlouhodobé půjčky.

Jedná se o měkčí ukazatel ve srovnání s koeficientem autonomie. Ve světové praxi je to považováno za normální K 5 = 0,9, kritická - snížení na 0,75.

Solventnost organizace je přítomnost hotovosti a peněžních ekvivalentů dostatečných k úhradě závazků vyžadujících okamžité splacení. Hlavní znaky solventnosti jsou:

absence pohledávek po splatnosti;

dostatek finančních prostředků na běžném účtu.

Likvidita organizace je přítomnost provozního kapitálu ve výši dostatečné ke splacení krátkodobých závazků nebo potenciální schopnost organizace splácet své závazky v budoucnu.

Hlavní znaky solventnosti jsou:

Žádné splatné účty po splatnosti;

Dostatek finančních prostředků na běžném účtu.

Analýza likvidity a solventnosti organizace se provádí ve dvou fázích:

1. etapa - seskupení rozvahových aktiv podle načasování jejich přeměny na hotovost a pasiv - podle stupně naléhavosti jejich úhrady;

Fáze 2 – výpočet řady ukazatelů likvidity organizace.

První fází je seskupení položek rozvahy.

V závislosti na stupni likvidity jsou tedy aktiva organizace rozdělena do 4 skupin:

Nejlikvidnější aktiva - zahrnují všechny položky fondů organizace a krátkodobé finanční investice (cenné papíry). Tato skupina se vypočítá takto:

A 1 = Hotovost (260) + Krátkodobé finanční investice (250).

Rychle realizovatelná aktiva jsou pohledávky, jejichž platby se očekávají do 12 měsíců po datu účetní závěrky.

A 2 = Krátkodobé pohledávky (240).

Pomalu prodávaná aktiva jsou položky v oddílu II rozvahy, včetně zásob, DPH, pohledávek (platby se očekávají více než 12 měsíců po datu účetní závěrky) a ostatních oběžných aktiv.

A 3 = Zásoby (210) + Dlouhodobé pohledávky (230) + DPH (220) + Ostatní oběžný majetek (270)

Obtížně prodejný majetek - položky v oddíle I aktiva rozvahy - dlouhodobý majetek.

A 4 = Dlouhodobá aktiva (190)

Seskupování rozvahových aktiv podle načasování jejich přeměny na hotovost a závazky podle míry naléhavosti jejich výplaty.

Mezi nejnaléhavější závazky patří závazky.

P 1 = Závazky (620)

Krátkodobé závazky jsou krátkodobé vypůjčené finanční prostředky, dluhy vůči účastníkům na výplatu výnosů a jiné krátkodobé závazky.

P 2 = Krátkodobě vypůjčené prostředky (610) + Dluh vůči účastníkům na výplatě výnosů (630) + Jiné krátkodobé závazky (660).

Dlouhodobé závazky jsou položky rozvahy vztahující se k oddílům VI a VI, tj. dlouhodobé půjčky a vypůjčené prostředky, dále výnosy příštích období, rezervy na budoucí výdaje a platby.

P 3 = Dlouhodobé závazky (590) + Výnosy příštích období (640) + Rezervy na budoucí výdaje a platby (650).

Stálé nebo stabilní závazky jsou články v oddíle III rozvahy „Kapitál a rezervy“.

P 4 = Kapitál a rezervy (490).

Rozvaha je likvidní, pokud jsou splněny následující vztahy (nerovnosti):

Ai > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4 ≤ P4. (19)

První tři nerovnosti znamenají nutnost dodržovat stálé pravidlo likvidity – převis aktiv nad závazky.

V tuzemské i zahraniční praxi se počítají různé ukazatele likvidity oběžných aktiv a jejich prvků. Jmenujme nejdůležitější ukazatele likvidity z hlediska ekonomické podstaty a praktické relevance.

1. Ukazatel aktuální likvidity, který ukazuje, jaká část krátkodobých závazků organizace může být splacena, pokud je mobilizován veškerý pracovní kapitál. Hodnoty odpovídající standardním hodnotám od 1 do 2. Vypočteno pomocí vzorce:

Ktl = (Ai + A2 + A3) / (Pi + P2). (20)

2. Ukazatel rychlé likvidity neboli ukazatel „kritického hodnocení“. , ukazuje, jak moc likvidní prostředky organizace kryjí její krátkodobý dluh. Doporučená hodnota tohoto ukazatele je od 07-08 do 1,5.

Kbl = (Ai + A2) / (Pi + P2). (21)

3. Absolutní likvidita je poměr prostředků, které má organizace na bankovních účtech a v pokladně, ke krátkodobým závazkům. Hodnoty tohoto koeficientu za sledované období odpovídají standardu 0,2 až 0,4.

Kal = A 1 / (P 1 + P 2) (22)

4. Obecný ukazatel likvidity rozvahy ukazuje poměr součtu všech likvidních prostředků organizace k součtu všech platebních závazků za předpokladu, že ve stanovených částkách jsou zahrnuty různé skupiny likvidních prostředků a platebních závazků s určitými váhovými koeficienty. . Hodnota tohoto koeficientu by měla být < 1.

Kol = A 1 + 0,5 A 2 + 0,3 A 3 (23)

P 1 +0,5 P 2 +0,3 P 3

Mezi ukazatele charakterizující obchodní činnost patří obrat a ukazatele ziskovosti.

K tomu je vypočítáno šest ukazatelů obratu, které poskytují nejobecnější představu o ekonomické činnosti organizace.

1. Ukazatel obratu aktiv ukazuje, kolikrát během období je dokončen celý cyklus výroby a oběhu, který vytváří odpovídající příjem. Tento koeficient lze určit podle vzorce:

K ooa = B r /A, (24)

kde jsou tržby z prodeje;

A je hodnota všech aktiv.

2. Ukazatel obratu fixních aktiv představuje produktivitu kapitálu, to znamená, že charakterizuje efektivitu využití fixních výrobních aktiv organizace za dané období. Vypočítá se vydělením objemu čistého výnosu z prodeje průměrnou hodnotou dlouhodobého majetku za období:

F o = V r /OS, (25)

kde B r je příjem z prodeje,

OS - dlouhodobý majetek.

3. Důležitým ukazatelem pro analýzu je obrátkovost zásob, tedy rychlost jejich prodeje. Koeficient se vypočítá podle vzorce:

K oms = V r / MPZ, (26)

kde MPZ je výše zásob a nákladů (str. 210).

4. Ukazatel obratu pracovního kapitálu ukazuje míru obratu materiálních a peněžních zdrojů organizace za období a vypočítává se pomocí vzorce:

K ook = B r / OK (27)

kde OK je výše pracovního kapitálu.

5. Ukazatel obratu vlastního kapitálu se vypočítá pomocí vzorce:

K osk = V r / SK (28)

kde SK je výše vlastního kapitálu (str. 490).

6. Obratový poměr krátkodobých pohledávek se vypočítá jako podíl objemu výnosů (tržeb) z prodeje výrobků (práce, služeb) k pohledávkám pomocí vzorce:

Ko = Vr / DZ, (29)

kde DZ jsou krátkodobé pohledávky (str. 240).

Hlavními zdroji rezerv pro zvýšení úrovně ziskovosti jsou tedy: zvýšení výše zisku z prodeje výrobků a snížení jeho nákladů.

Objem tržeb, výše zisku, úrovně ziskovosti, likvidity, solventnosti závisí na výrobních, dodavatelských, marketingových a finančních aktivitách organizace, jinými slovy, tyto ukazatele charakterizují všechny aspekty řízení. Celkovým finančním výsledkem činnosti organizace je bilanční zisk.

Zisk rozvahy zahrnuje finanční výsledky z prodeje výrobků, prací a služeb, z ostatních tržeb, výnosy a náklady z neprodejních operací. Analýza bilančního zisku začíná stanovením jeho složení, struktury a studiem jeho dynamiky za analyzované období, což umožňuje zjistit, v jakých složkách ke změnám došlo a jak ovlivňují celkovou výši bilančního zisku.

Čistý zisk představuje tu část zisku, která zůstane organizaci k dispozici po zaplacení všech daní a dalších povinných plateb. Pokud podíl na čistém zisku roste, svědčí to o optimální výši zaplacených daní, zájmu organizace o pracovní podmínky a efektivní hospodaření.

Zisk z prodeje výrobků (práce, služby) je finanční výsledek dosažený z hlavní činnosti organizace. Je definován jako rozdíl mezi tržbami z prodeje výrobků bez DPH a spotřebních daní a náklady na výrobu a prodej zahrnutými do výrobních nákladů.

Nejdůležitějším ukazatelem odrážejícím konečné finanční výsledky organizace je ziskovost, která charakterizuje zisk získaný z každého rublu finančních prostředků investovaných do organizace. Tento ukazatel charakterizuje ziskovost různých oblastí činnosti organizace, návratnost nákladů, to znamená efektivitu organizace jako celku. Charakterizuje konečné výsledky podnikání úplněji než zisk, protože jejich hodnota ukazuje vztah mezi efektem a dostupnými či použitými zdroji. Ukazatele ziskovosti se používají k hodnocení činnosti organizace jako nástroje investiční politiky a tvorby cen.

V praxi se počítá a analyzuje dynamika následujících ukazatelů ziskovosti:

Návratnost prodeje:

kde N r - tržby z prodeje výrobků (práce, služby);

Рр - zisk z prodeje výrobků (práce, služby).

Rentabilita celkového kapitálu společnosti:

kde Bav je průměrná bilanční suma za období,

P může být reprezentováno jak bilančním ziskem (P b), tak ziskem z prodeje (P p);

Rentabilita dlouhodobého majetku a ostatního dlouhodobého majetku:

kde F avg je průměrná hodnota stálých aktiv a ostatních dlouhodobých aktiv v rozvaze za období;

Návratnost vlastního kapitálu

kde I je průměrná hodnota za období zdrojů vlastních prostředků organizace v rozvaze.

Kromě toho se používají následující dynamiky ukazatelů ziskovosti:

Celková (bilanční) rentabilita (P total) - zobrazuje celkovou váhu zisku v objemu provedené práce a je určena poměrem účetního zisku k předpokládané ceně provedené práce:

Rotální = Pb/Ssmr × 100 %,

kde Pb je rozvahový zisk;

Stavební a instalační práce jsou předpokládané náklady na dokončené stavební a instalační práce.

Návratnost prodaných produktů (Ррп) - ukazuje všechny zisky, které organizace má k dispozici, v objemu vykonané práce a je určena poměrem čistého zisku k odhadovaným nákladům na vykonanou práci:

Rrp = P h / Ssmr × 100 %,

kde P h je čistý zisk.

Vzhledem k tomu, že míra rentability závisí na efektivitě smluvních prací, efektivitě vedlejší a pomocné výroby a racionalitě ostatních činností organizace, změna kterékoli z těchto složek způsobí změnu celkové úrovně rentability (celkové a dokončené dílo).

Ziskovost hlavních činností (PCMR) - ukazuje, kolik zisku z prodeje připadá na každý rubl nákladů a vypočítává se poměrem zisku z prodeje práce k nákladům na prodané produkty:

Рsmr = Preal/SSf×100 %,

kde Preal je zisk z prodeje díla;

ССф - náklady na prodané zboží.

Je třeba poznamenat, že změna objemu stavebních a montážních prací nemá vliv na změnu úrovně rentability stavebních a montážních prací, protože představuje stejnou částku v zisku (dělitelný) a v základu (dělitel) . Strukturální změny ve složení dokončeného objemu práce mohou mít významný dopad na úroveň ziskovosti, protože zahrnuje typy prací s různou ziskovostí.

Rentabilita výrobních aktiv (Ra) - odráží efektivitu využití výrobních aktiv organizací a je určena poměrem zisku, který zůstává k dispozici organizaci, k průměrným ročním nákladům na dlouhodobý majetek a pracovní kapitál:

Ra = Pch / (Soc + Sob) × 100 %,

kde Soс jsou průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek;

Sob - průměrné roční náklady na provozní kapitál.

Tento ukazatel závisí nejen na velikosti výrobních aktiv, ale také na jejich racionálním provozu. Čím efektivněji jsou výrobní aktiva využívána, čím vyšší je kapitálová produktivita stálých aktiv a obrat pracovního kapitálu, tím vyšší je úroveň rentability jako ukazatele poměru zisku k aktivům.

Pro analýzu těchto faktorů při změně úrovně ziskovosti lze výše uvedený vzorec prezentovat takto:

Pch / (Sos + Sob) = (Pch / Ssmr) / (Sos / Ssmr + Sob / Ssmr) == (Pch / Ssmr) / (1 / (Ssmr / Sos) + 1 (Ssmr / Sob),

V této podobě vzorec vytváří spojení mezi ziskovostí a třemi argumenty:

Ziskovost produktu - výše zisku na 1 rubl prodaných produktů (P h / S smr);

Kapitálová náročnost (Soc/Csmr) nebo kapitálová produktivita (Csmr/Soc), charakterizující efektivitu využití fixních výrobních aktiv;

Koeficient konsolidace pracovního kapitálu (Sob/Ssr) nebo počet obratů pracovního kapitálu (Ssmr/Sob).

Rentabilita fixních aktiv a jiných dlouhodobých aktiv (Rvneob.a) ukazuje, kolik zisku organizace získává z každého rublu investovaného do fixního kapitálu a je určena poměrem čistého zisku k průměrné hodnotě dlouhodobého majetku za období. :

R extraob.a. = IF / Sneob.a: × 100 %,

kde Sneob a je hodnota dlouhodobého majetku.

Rentabilita oběžných aktiv (R tek.a) – ukazuje, jaký zisk organizace získává z každého rublu investovaného do oběžných aktiv a je určena poměrem zisku, který má organizace k dispozici, k průměrné hodnotě oběžných aktiv za doba:

Rtek.a = Pch/SobY0 %,

kde Sob. - výše oběžných aktiv.

Z pohledu akcionářů nejlépe hodnotí ekonomickou výkonnost organizace přítomnost návratnosti vloženého kapitálu.

Rentabilita vlastního kapitálu (R ck) - ukazuje, jaký zisk dává každý rubl kapitálu investovaného vlastníky a je definován jako poměr zisku, který má organizace k dispozici, k průměrnému zdroji vlastního kapitálu za období:

Rsk = Pch / SK × 100 %,

kde SK je průměrný zdroj vlastního kapitálu za období.

Tento ukazatel závisí na třech faktorech:

Ziskovost produktu;

účinnost zdrojů;

Struktury zálohovaného kapitálu (ukazatel finanční závislosti).

Tento vztah lze znázornit v následujícím třífaktorovém modelu:

Rsk = (Pch / Ssmr) × (Ssmr / VB) × (VB / SK),

Význam identifikovaných faktorů je vysvětlen tím, že shrnují všechny aspekty finanční a ekonomické činnosti organizace.

Výše disponibility vlastního pracovního kapitálu (SOS)12 se stanoví buď jako rozdíl mezi oběžnými aktivy (TA) (celkem oddíl 2 aktiv rozvahy) a krátkodobými závazky (TO) (celkem oddíl 5 rozvahy pasiv), nebo od výše vlastního kapitálu (Ksob) (celkem oddíl 3 závazku rozvahy) odečíst výši ztrát (U) (součet ř. 465 a 475 závazku rozvahy) a částku neč. -oběžná aktiva (VA) (součet části 1 aktiv rozvahy):

SOS=TA-TO=Ksob-U-V A,

Při analýze je také důležité zjistit, jak organizace během analyzovaného období udržovala svůj vlastní pracovní kapitál k dispozici na začátku analyzovaného období, doplňovala jej nebo zda se snižoval.

Analýza poskytování zdrojů organizace na krytí zásob, pohledávek za odběrateli a odběrateli za práce a služby vychází ze skutečnosti, že všechny organizace lze podmíněně rozdělit podle kritéria finanční stability do čtyř typů.

Analýza je založena na porovnání skutečných hodnot zásob a nákladů (33) se skutečnými hodnotami vlastního pracovního kapitálu (SOC) a běžných zdrojů financování. Výše zásob a nákladů se vypočítá jako součet rozvahových řádků 210 „Zásoby“ a 220 „DPH z nakoupeného majetku“. Hodnota běžných zdrojů financování (IFS) se vypočte odečtením součtu řádků rozvahy 490 „Kapitál a rezervy“ a 590 „Dlouhodobé závazky“ řádky 190 „Dlouhodobá aktiva“, 465 „Nekrytá ztráta minulých let“. let“ a 475 „Nekrytá ztráta účetního roku“.

Na základě výsledků finanční analýzy je tak posouzena činnost organizace jako celku, identifikovány konkrétní faktory, které měly pozitivní i negativní vliv na její výsledky, a jsou vypracovány možnosti pro přijímání optimálních manažerských rozhodnutí jak pro management společnosti, tak pro management společnosti. svými obchodními partnery.

Společnost s ručením omezeným „Prospect“ (LLC „Prospect“) byla založena v roce 2006. Jedná se o diverzifikovanou organizaci úspěšně zabývající se maloobchodem.

Organizační a právní forma vlastnictví: společnost s ručením omezeným. Zakladatelé jsou 100% jednotlivci.

Prospect LLC je právnická osoba, to znamená, že je to organizace, která má samostatný majetek ve vlastnictví, ekonomickém řízení nebo provozním řízení a je odpovědná za své závazky. Práva a povinnosti právnické osoby odpovídají cílům činnosti stanoveným v jejích zakládajících dokumentech. Zakládajícím dokumentem společnosti Prospekt LLC je Charta.

Organizace má svůj vlastní běžný účet v Sberbank Ruské federace v Penze. Zdrojem tvorby majetku organizace jsou peníze a zisk získaný prodejem zboží.

Hlavní cíle Prospect LLC jsou: vytváření zisku pro další rozvoj organizace; prodej zboží, které uspokojuje potřeby a požadavky zákazníků; poskytování různých základních a doplňkových služeb pro obsluhu zákazníků; studium potřeb a požadavků spotřebitelů; studie dodavatelů a další.

Způsob prodeje je samoobslužný.

Ekonomické aktivity společnosti Prospekt LLC ovlivňují následující přímé faktory životního prostředí: spotřebitelé, dodavatelé, konkurenti, vládní agentury.

Podle funkční dělby práce v obchodě Prospect existují následující kategorie personálu:

1. Vedoucí pracovníci – řídí obchodní, technologický a pracovní proces. To je ředitel obchodu, jeho zástupci, manažeři.

Ředitel obchodního centra vykonává generální řízení, řídí plánovací a ekonomické práce, vybírá personál, organizuje jeho profesní rozvoj, zajišťuje ochranu práce, bezpečnost a požární bezpečnost.

Zástupci ředitele obchodního centra řídí obchodní činnost, problematiku organizace technologického provozu a ekonomických služeb.

2. Klíčový personál – zaneprázdněný obsluhou zákazníků na prodejní ploše. Jedná se o prodejce a pokladní-kontrolory, jejichž pozice v obchodě Prospect jsou sloučeny do jedné.

Prodejní pokladní připravují zboží k prodeji, obsluhují zákazníky, provádějí zúčtovací transakce se zákazníky atd.

3. Účetnictví. Zde je vedena účetní a daňová evidence podnikatelské činnosti obchodu, stejně jako účetní závěrka k předání finančním úřadům a zainteresovaným uživatelům.

4. Nákupní a obchodní oddělení. Zde hledáme ziskové partnery pro dodávky zboží pro obchod. Obchodní manažeři připravují opatření ke zvýšení obratu prodejny.

5. Pomocný personál plní funkce udržování prodejny v řádném sanitárním a hygienickém stavu. Jedná se o uklízečky a pomocné dopravní pracovníky.

„Prospect“ je samoobslužná maloobchodní prodejna, rozdělená do oddělení, nabízející potravinářské výrobky a omezený sortiment nepotravinářského zboží a svou obchodní politiku zakládá na značném objemu prodeje.

Sortiment prodávaného zboží zahrnuje cca 12 000 položek sortimentu. Aby se zákazníkům usnadnila orientace na prodejní ploše, jsou produkty v supermarketu rozděleny do skupin.

Nejdůležitějším úkolem organizace je poskytovat obyvatelstvu potravinářské výrobky vysoké kvality a v požadovaném sortimentu, rychle reagující na změny spotřebitelské poptávky.

Organizační struktura supermarketu je následující:

Obr. 1. Organizační struktura

Každé z uvedených oddělení má vedoucího a pracovníky zabývající se doplňováním vystaveného zboží.

Obchodní oddělení se zabývá uzavíráním smluv o dodávkách zboží s organizacemi ve městě a regionu, neustálým sledováním stavu prodeje zboží, studiem struktury zásob a koordinací přepravních činností.

Marketingové oddělení studuje poptávku po prodávaných potravinářských výrobcích, včasnou reakci na změny způsobené tržními podmínkami a požadavky zákazníků na výměnu sortimentu. Pro širší přilákání kupujících v konkurenčním prostředí organizuje marketingové oddělení obchodní reklamu na příchozí potravinářské výrobky, výstavy - prodej výrobků vlastní výroby a provádí zákaznické průzkumy.

Hlavními úkoly marketingového oddělení je tedy průzkum příležitostí na trhu, předpovídání spotřebitelské poptávky, plánování sortimentu prodávaných produktů a stimulace prodeje prostřednictvím reklamy, výstav a veletrhů.

V analyzované obchodní organizaci se rozlišují tyto hlavní fáze: studium a formování spotřebitelské poptávky; vývoj aplikací a zakázek v souladu s prognózami poptávky; přeprava zboží, skladování a tvorba optimálních zásob, zpracování zboží (včetně podtřídění, balení, balení): prodej zboží.

Supermarket Prospekt provozuje maloobchod se všemi skupinami potravinářských výrobků. Hlavní podíl na prodeji potravinářských výrobků připadá na společensky významné zboží: chléb, mléko, maso, uzeniny, máslo, sýry, ryby atd.

Marketingové oddělení, které studuje a předpovídá poptávku spotřebitelů, sestavuje přehledy trhu a další materiály používané při vytváření žádostí a objednávek dodavatelům.

Specialisté obchodního oddělení se přímo podílejí na uzavírání dohod a smluv o dodávkách zboží.

Organizace široce využívá přímé ekonomické vazby s výrobci potravin. Obchodní oddělení při výběru a uzavírání smluv s těmito dodavateli zohledňuje mnoho faktorů. Jedná se především o sortiment potravinářských výrobků vyráběných organizací, územní umístění organizace, možnost rytmického dodávání zboží ze skladu dodavatele do prodejen podle stanoveného harmonogramu a dohodnutého sortimentu, ekonomickou proveditelnost přímých smluvních vztahů s přihlédnutím k postupu při platbě za zboží, z obratového dokladu, nákladů na dopravu a vykládku, skladování.

Přímý kontakt mezi výrobcem a spotřebitelem usnadňuje dodání zboží přímo spotřebiteli a obchází zprostředkovatele, což má pozitivní vliv na snížení nákladů na distribuci.

Více než 50 % potravinářských výrobků společnosti se prodává prostřednictvím jednoúrovňového distribučního kanálu (výrobce-prodejna-nákupník).

Hlavní dodavatelé produktů se nacházejí v Zarechném a regionu. Přímé smluvní vztahy s nimi jsou nákladově efektivní a přispívají k plnému uspokojení poptávky zákazníků.

Pomocí dvouúrovňového distribučního kanálu (dodavatel - velkoobchodní sklad - prodejna - kupující) se prodá 50 % všech potravin. Mezi základnami zaujímá největší podíl základna Naděžda. Základny dodávají široký sortiment potravin, masných a mléčných konzerv, sýrů a dalších produktů. Záležitosti s výměnou sortimentu jsou promptně řešeny s velkoobchodními sklady a je dodáváno velmi žádané zboží.

Pro zajištění dostupnosti seznamu sortimentu potřebného zboží v obchodní síti se nákupy provádějí z decentralizovaných zdrojů (JSC, LLC, soukromý podnik). Tímto způsobem se nakupuje především zelenina, ovoce a maso.

V první fázi analýzy finanční činnosti organizace provedeme analýzu rozvahy.

Aktivum rozvahy obsahuje informace o alokaci kapitálu, který má organizace k dispozici, tzn. o investicích do konkrétního majetku a hmotného majetku, o výdajích organizace na výrobu a prodej výrobků a o volných peněžních zůstatcích. Každému typu přiděleného kapitálu odpovídá samostatná položka rozvahy.

Hlavním znakem seskupování položek rozvahového majetku je stupeň jejich likvidity (rychlost přeměny na hotovost). Na tomto základě se veškerá aktiva rozvahy dělí na dlouhodobý, neboli fixní kapitál (I. oddíl rozvahového majetku) a oběžný (oběžný) majetek (II. oddíl rozvahového majetku).

Prostředky organizace mohou být použity při jejím vnitřním obratu i mimo něj (pohledávky, nákup cenných papírů, akcií, dluhopisů jiných organizací).

Umístění finančních prostředků organizace je velmi důležité ve finanční činnosti a zvyšování její efektivity. Výsledky výrobní a finanční činnosti, a tedy i finanční stav organizace, závisí do značné míry na tom, jaké prostředky jsou investovány do fixního a pracovního kapitálu, kolik jich je ve sféře výroby a ve sféře oběhu, v peněžním a hmotná forma, a jak optimální je jejich poměr. V tomto ohledu je v procesu analýzy aktiv organizace především nutné studovat změny v jejich složení, struktuře a hodnotit je.

Pokud aktiva rozvahy odrážejí finanční prostředky organizace, pak pasiva - zdroje jejich tvorby.

Finanční situace organizace do značné míry závisí na tom, jakými finančními prostředky disponuje a kam jsou investovány.

Podle stupně vlastnictví se použitý kapitál dělí na vlastní (IV. oddíl rozvahy) a vypůjčený (VI. a VI. oddíl rozvahy).

Na základě doby použití se rozlišuje dlouhodobý konstantní (trvalý) kapitál - IV a V oddíl rozvahy a krátkodobý kapitál - VI oddíl rozvahy.

Potřeba vlastního kapitálu je dána požadavky organizací na samofinancování. Vlastní kapitál je základem nezávislosti organizace. Je však třeba vzít v úvahu, že financování činnosti organizace pouze z vlastních prostředků pro ni není vždy výhodné, zejména v případech, kdy je výroba sezónní. Na bankovních účtech se pak v určitých obdobích nahromadí velké prostředky a v jiných obdobích jich bude nedostatek. Kromě toho je třeba mít na paměti, že pokud jsou ceny finančních zdrojů nízké a organizace může poskytnout vyšší úroveň návratnosti investovaného kapitálu, než platí za úvěrové zdroje, pak přilákáním vypůjčených prostředků může zvýšit návratnost spravedlnost.

Současně, pokud jsou finanční prostředky organizace vytvářeny převážně prostřednictvím krátkodobých závazků, pak bude její finanční situace nestabilní, protože krátkodobý kapitál vyžaduje neustálou operativní práci zaměřenou na sledování jejich včasné návratnosti a přilákání dalšího kapitálu do oběhu na krátkou dobu. čas .

V důsledku toho finanční pozice organizace do značné míry závisí na tom, jak optimální je poměr vlastního a cizího kapitálu.

V procesu analýzy závazků organizace je především nutné studovat změny v jejich složení, struktuře a vyhodnocovat je.

Tabulka 2 ukazuje dynamiku a strukturu rozvahy.

Tabulka 2 Dynamika a struktura rozvahy

Jak je vidět z údajů v tabulce 2, během analyzovaného období došlo k nárůstu rozvahy, v roce 2007 se aktiva organizace zvýšila o 4850 tisíc rublů, tedy o 132,69%.

Organizace nemá dlouhodobý majetek. Veškerá aktiva jsou oběžná.

Během analyzovaného období se oběžná aktiva zvýšila o 4850 tisíc rublů, tedy o 132,69 %. K tomuto nárůstu došlo v důsledku zvýšení zásob o 6 036 tisíc rublů, neboli 406,19 %, snížení pohledávek o 1 129 tisíc rublů, neboli 53,69 %, a snížení hotovosti o 57 tisíc rublů, neboli o 86,36 %.

Ve struktuře majetku organizace mají největší podíl pohledávky (57,54 % na začátku analyzovaného období), ale ke konci roku 2007 se podíl pohledávek snížil na 11,45 %. Snížení pohledávek ukazuje na snížení expedice zboží bez platby předem a prostřednictvím barteru a je to pozitivní vývoj.

Podíl rezerv na počátku analyzovaného období činil 40,66 % a ke konci vzrostl o 47,79 procentních bodů a činil 88,44 %. Velké množství finančních prostředků bylo přesměrováno do hotových výrobků. Je potřeba zlepšit obchodní činnost a finanční řízení, zpřísnit systém kontroly a analýzy využívání zdrojů organizace.

Organizace nemá žádné dlouhodobé závazky, krátkodobé úvěry ani půjčky.

Závazky za analyzované období se snížily o 7 tisíc rublů nebo 0,88%. Podíl závazků se během analyzovaného období snížil z 21,75 % na 9,27 %. Takové snížení ukazuje na snížení dluhu vůči dodavatelům a zaměstnancům organizace.

Při analýze struktury rozvahy je třeba poznamenat, že pohledávky převyšují závazky.

Pro udržení finanční stability organizace je nezbytný čistý pracovní kapitál (pracovní kapitál), protože přebytek oběžných aktiv nad krátkodobými závazky znamená, že organizace nejenže může splácet své závazky, ale má také finanční zdroje na expanzi. své činnosti v budoucnu.

Tabulka 3 Analýza čistého pracovního kapitálu

Čistý pracovní kapitál je pracovní kapitál, který je nezbytný k udržení finanční stability organizace, protože přebytek pracovního kapitálu nad krátkodobými závazky znamená, že organizace nejen může splácet své závazky, ale má také finanční zdroje na expanzi. činnosti v budoucnu.

Obr. 1. Dynamika čistého pracovního kapitálu (tisíc rublů)

Oběžná aktiva převyšují krátkodobé závazky, což má za následek, že organizace má čistý pracovní kapitál. To znamená, že organizace může splácet své závazky. V čistém pracovním kapitálu nedošlo k žádné významné změně, což také svědčí o stabilní finanční pohodě organizace. Tato dynamika je považována za pozitivní, společnost může kdykoli splatit své krátkodobé dluhy. Zvyšuje se solventnost organizace.

Klíčem k přežití a základem stability pozice organizace je její likvidita a finanční stabilita.

Analýza bilanční likvidity spočívá v porovnání prostředků za aktiva seskupených podle stupně klesající likvidity (tabulka 4) s krátkodobými závazky za závazky, které jsou seskupeny podle míry naléhavosti jejich splacení.

První skupina (A 1) zahrnuje absolutně likvidní aktiva, jako jsou hotovost a krátkodobé finanční investice.

Druhou skupinou (A 2) jsou rychle realizovatelná aktiva: hotové výrobky, expedované zboží a pohledávky. Likvidita této skupiny oběžných aktiv závisí na včasnosti expedice produktů, vyřízení bankovních dokumentů, rychlosti toku platebních dokumentů v bankách, poptávce po produktech, jejich konkurenceschopnosti, solventnosti kupujících, platebních formách atd.

Třetí skupina (A 3) pomalu rozprodává majetek (zásoby, nedokončená výroba, náklady příštích období). Přeměna na hotové výrobky a poté na hotovost bude trvat mnohem déle.

Čtvrtá skupina (A 4) je obtížně prodejná aktiva: dlouhodobý majetek, nehmotný majetek, dlouhodobé finanční investice, nedokončená stavba.

Podle toho jsou povinnosti organizace rozděleny do čtyř skupin:

P 1 - nejnaléhavější závazky, které musí být splaceny do měsíce (splatné účty a bankovní úvěry, které jsou splatné, splátky po splatnosti);

P 2 - střednědobé závazky se splatností do 1 roku (krátkodobé bankovní úvěry);

P 3 - dlouhodobé bankovní úvěry a půjčky;

P 4 - vlastní (základní) kapitál, kterým má organizace neustále k dispozici.

Zůstatek je považován za absolutně likvidní, pokud:

Ai > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4 ≤ P4.

Studium poměrových podílů těchto skupin aktiv a pasiv v několika obdobích nám umožní zjistit trendy ve změnách struktury bilance a její likvidity.

Tabulka 3 Odhadované údaje pro analýzu likvidity rozvahy (v tisících rublech)

Výsledky výpočtu jsou uvedeny na obrázku 2.

Obr.2. Korelace mezi skupinami aktiv a pasiv

V analyzované organizaci byl poměr skupin aktiv a pasiv:

Na začátek roku:

A 1< П 1: 66 < 795

A2 > P2: 2103 > 0

A3 > P 3: 1486 > 0

A 4< П 4: 0 < 2860

Na konci roku:

A 1< П 1: 9 < 788

A2 > P2: 974 > 0

A3 > P 3: 7522 > 0

A 4< П 4: 0 < 7717

Srovnání absolutně likvidních a rychle realizovatelných aktiv s urgentními a krátkodobými závazky ukazuje, že u analyzované organizace není splněna první podmínka absolutní likvidity rozvahy. To ukazuje na solventnost organizace.

Tabulka 4 ukazuje hodnoty ukazatelů solventnosti.

Tabulka 4 Ukazatele solventnosti

Ukazatel běžné likvidity vyjadřuje poměr skutečné hodnoty pracovního kapitálu organizace ve formě zásob, pohledávek, hotovosti a dalších oběžných aktiv k nejnaléhavějším závazkům organizace. Charakterizuje celkové zajištění provozního kapitálu organizace pro provádění výrobních a ekonomických činností a včasné splácení naléhavých závazků organizace. Jak je patrné z tabulky, ke konci roku došlo k nárůstu tohoto ukazatele, což svědčí o tom, že organizace disponuje dostatečným provozním kapitálem.

Ukazatel rychlé (střední) likvidity pomáhá posoudit schopnost organizace splácet krátkodobé závazky v případě kritické situace, kdy není možné prodat rezervy. Jak je z tabulky patrné, tento koeficient je nad doporučeným rozsahem hodnot.

Absolutní ukazatel likvidity je nejpřísnějším kritériem solventnosti a ukazuje, jakou část krátkodobého dluhu může organizace v blízké budoucnosti splatit. Tabulka ukazuje, že tento koeficient nepřekračuje minimální přijatelnou hodnotu.

Můžeme konstatovat, že organizace je solventní.

Finanční výsledky činnosti organizace jsou charakterizovány výší obdrženého zisku a úrovní ziskovosti. Zisk organizace pochází především z prodeje výrobků, ale i z dalších činností.

Objem tržeb a výše zisku, úroveň ziskovosti závisí na výrobních, dodavatelských, marketingových a finančních aktivitách organizace, jinými slovy, tyto ukazatele charakterizují všechny aspekty řízení.

Tabulka 5 Dynamika finančních výsledků organizace

Výsledky výpočtu jsou uvedeny na obrázku 3.

Obr.3. Dynamika finančních výsledků činnosti organizace (tisíc rublů)

Příjmy z prodeje produktů vzrostly o 13 465 tisíc rublů, tedy o 71,90 %. Náklady na prodané zboží vzrostly o 10 838, tedy o 70,12 %. Míra růstu příjmů z prodeje produktů je vyšší než míra růstu nákladů na produkty, v důsledku čehož zisk z prodeje produktů za analyzované období vzrostl o 2 627 tisíc rublů nebo 44,54%.

Ekonomickou efektivitu činnosti organizace lze hodnotit pomocí ukazatelů ziskovosti: Ukazatel rentability celkového kapitálu - (poměr čistého zisku dosaženého za dané období k celkové rozvaze) - udává schopnost organizace vydělávat další peníze a navyšovat svůj kapitál.

Tabulka 6 Ukazatele ziskovosti

Rentabilita aktiv organizace ukazuje, kolik čistého zisku připadá na 1 rubl všech aktiv. Ve sledovaném období činila rentabilita aktiv 57,10 %. Tato hodnota je velmi malá a svědčí o vysoké ziskovosti organizace, i když ve srovnání s loňským rokem se toto číslo snížilo o 14,31 kopecks. Rentabilita oběžných aktiv zaznamenala podobné změny. Rentabilita vlastního kapitálu ukazuje, kolik čistého zisku připadá na 1 rubl zdrojů vlastního kapitálu, u nás je to 62,93 %. Vysoké zisky přináší i použití vlastních prostředků.

Tyto tabulky nám umožňují vyvodit následující závěry. Organizace efektivně využívá svůj majetek.

Pokud jde o ziskovost prodeje, v roce 2007 za každý prodaný rubl produktů organizace obdržela 1,27 kopecks. vyšší zisk než v roce 2006. Návratnost vlastního kapitálu je také vysoká.

Lze konstatovat, že organizace funguje efektivně.

3. C zlepšení finančních aktivit společnosti Prospekt LLC

3.1. Způsoby, jak finančně zlepšit organizaci

V předchozí části této práce byly analyzovány finanční a ekonomické aktivity společnosti Prospect LLC. Na základě získaných výsledků tato část vypracovává doporučení a navrhuje opatření ke zlepšení řízení společnosti Prospekt LLC.

Důkazem toho, zda si organizace vedla dobře nebo špatně, je zisk, který organizace za analyzované období obdržela.

Je známo, že zisk organizace je rozdíl mezi příjmy organizace za prodané zboží a náklady na nákup a prodej zboží. Aby se tedy zvýšila úroveň získaného zisku, musí Prospekt LLC snížit nebo optimalizovat náklady na nákup zboží. V tomto případě je nutné vyvinout metodu ke snížení nákladů.

Projděte si podmínky nákupních cen a podmínky smluv o dodávkách zboží s významnými dodavateli, abyste zjistili maximální přínos pro organizaci. Navazujte přímé kontakty s výrobci produktů za účelem optimalizace úrovně nákupních cen a podmínek transakcí.

Vytvořte marketingovou službu ve společnosti Prospekt LLC, proveďte relevantní průzkum v oblasti trhu pro dodavatele produktů a na základě výsledků práce vypracujte marketingovou politiku organizace. Na základě výsledků práce organizace na příští rok vypracuje marketingová služba dokument „Marketingová politika organizace“.

Vypracujte strategické plány pro diverzifikaci podnikání. Využijte zejména volný prostor organizace pro cukrárnu. To sníží náklady a sníží výrobní náklady.

Obsluhujte zařízení, které vám umožní pracovat se slevovými kartami.

Za účelem zvýšení obchodního obratu a rozšíření sortimentu se navrhuje vzít si bankovní úvěr.

Při výběru dodavatelů zboží upřednostňujte dodavatele s nejvýhodnějšími podmínkami dodávky zboží pro obchodní organizaci. Navázat přímé kontakty s výrobci produktů;

Hlavní cíle této marketingové strategie budou:

Analýza nákupních cen zboží zakoupeného za účelem dalšího prodeje;

Marketingový průzkum trhu dodavatelů zboží;

Provádění marketingového výzkumu za účelem posouzení poptávky po zboží prodávaném společností Prospekt LLC, identifikace výhod a nevýhod obchodu ve srovnání s konkurencí, studium aktivit konkurentů.

Ano, na provedení celé škály marketingového výzkumu organizace vynaloží značné náklady, ale s větší pravděpodobností budou kompenzovány optimalizací cenové hladiny nakupovaného zboží. Identifikace pozitivních a negativních aspektů služeb nabízených zákazníkům nám umožní vyvinout další obchodní strategie, které jsou efektivnější a zvýší zisk obchodní organizace.

Je nutné provést opatření, která pomohou snížit náklady (zde v tomto případě máme na mysli kupní cenu zboží):

zlepšení pracovních norem a odměňování;

zlepšení organizace výroby a práce, aby se zabránilo práci přesčas;

zlepšení bezpečnosti a ochrany zdraví při práci;

systematické školení manažerů a prodejců;

snížení pracnosti práce používáním drobné mechanizace (dopravníky, povozy apod.);

motivace a stimulace personálu (využití bonusového systému odměňování).

Významné rezervy na snížení nákladů spočívají ve snížení nákladů a ztrát v položce „Ostatní režijní náklady“, které zahrnují pokuty, penále a penále hrazené organizací za nedodržení smluvních podmínek.

Jednou z důležitých a relevantních strategií je diverzifikace činností.

Diverzifikace rozumíme jakoukoli změnu (zvýšení, snížení) počtu aktivit. Změna druhu činnosti může směřovat buď ke zvýšení potenciálu firmy, nebo být důsledkem negativních výsledků jejího fungování. Existuje důvod se domnívat, že dysfunkční organizace se častěji uchylují k diverzifikaci jako prostředku k překonání krize a snaží se zajistit příliv „skutečných“ peněz přesunem činností do jiné oblasti činnosti. Organizace vyznačující se stabilní finanční a ekonomickou situací zároveň rozšiřují oblast svých zájmů a zvládají nové typy činností jako materiální základ pro stabilitu podnikání. Je vhodné poznamenat, že finanční situace organizace Prospekt LLC těmto dvěma závěrům odpovídá.

Jedním z hlavních rysů malého podnikání (a Prospekt LLC je velmi prominentním představitelem malého podnikání ve městě Zarechny, region Penza) je schopnost rychle se přizpůsobit změnám tržních podmínek, opustit nerentabilní a obsadit nový, slibný trh. výklenky. Je to dáno relativně omezeným množstvím zdrojů organizace, zjednodušenou strukturou vnitropodnikového řízení a přímou závislostí příjmů zaměstnanců na úspěšném prodeji zboží. Ve vyspělé tržní ekonomice však konkrétní organizace zpravidla manévruje v mezích své zvolené specializace, zlepšuje kvalitu a mění svůj sortiment.

Navrhuje se vybrat jednu z oblastí diverzifikačních aktivit organizace - rozvoj výroby cukrářských výrobků (pizza, koláče s různými náplněmi, koláče) v prostorách společnosti Prospekt LLC. Předpokládá se, že se zde budou prodávat vyrobené cukrářské výrobky. Cukrářské výrobky vyrobené ve vlastních prostorách budou mít poměrně nízké náklady z důvodu absence nákladů na dopravu a DPH (protože převod výrobků probíhá v rámci jedné organizace).

Cenový faktor výrazně ovlivňuje finanční stabilitu organizace. Volné ceny si stanovuje organizace sama v závislosti na konkurenceschopnosti produktu, nabídce a poptávce na trhu. Je zřejmé, že cenovou hladinu určuje především kvalita prodávaného zboží a vyráběných výrobků (cukrovinky). V tomto případě se navrhuje zvážit snížení nákladů na vyráběné cukrářské výrobky s využitím interních zdrojů. Zde je nutné počítat s tím, že náklady spojené s výrobou cukrářských výrobků lze snížit nákupem surovin (mouka, máslo, cukr atd.) přímo od výrobců.

Plnění plánu prodeje cukrářských výrobků a zvýšení objemu zisku společnosti Prospekt LLC do značné míry závisí na finanční situaci organizace.

Stabilitu finanční situace lze obnovit zrychlením obrátky kapitálu v oběžných aktivech, přiměřeným snížením zásob (na standard) a doplňováním vlastního pracovního kapitálu z vnějších i vnitřních zdrojů. Nedostatek vlastních prostředků lze dočasně kompenzovat závazky a bankovními úvěry.

Nejdůležitějším zdrojem krytí nedostatku pracovního kapitálu je zrychlení jejich obratu. Hlavní faktory ovlivňující zrychlení obratu pracovního kapitálu jsou: zlepšení organizace a technologie výroby, zavedení a plné využití nového zařízení, zlepšení logistiky.

Objem reálného základního kapitálu je nutné dále navyšovat rozdělováním zisku do akumulačních fondů za předpokladu růstu části těchto prostředků nevložené do dlouhodobého majetku. To přispěje k růstu vlastního pracovního kapitálu a zvýší finanční stabilitu organizace. Hlavním zdrojem doplňování vlastního kapitálu je zisk, proto je zvýšení čistého zisku rezervou na akumulaci reálného vlastního kapitálu.

3.2 Vyhlídky na finanční výkonnost organizace

Maloobchod spočívá v uzavření transakce na nákup a prodej zboží mezi prodávajícím (maloobchodní organizací nebo samostatným podnikatelem) a kupujícími (veřejnost).

Maloobchod má přitom jako každý jiný obor činnosti specifické rysy účtování obchodních operací. Navíc se tyto vlastnosti mohou lišit v závislosti na typech maloobchodu, objemech obchodních operací, typech maloobchodních prodejen atd.

Hlavní cíle společnosti Prospekt LLC jako obchodní společnosti jsou následující:

1) získání plánované výše zisku;

2) zvýšení obchodního obratu, podílu na trhu, prodejní plochy a počtu zaměstnanců;

3) vytváření finančních rezerv k zaručení nezávislosti;

4) dosažení nezávislosti na různých věřitelích.

K dosažení těchto cílů vyvinula praxe doporučení, jejichž zručná aplikace umožňuje dosáhnout skutečných úspor peněz. Jsou následující:

snížení zásob a v důsledku toho snížení nákladů na jejich pořízení a skladování;

zvýšení obchodního obratu, které přispívá ke snížení zásob;

nákup zboží za nižší kupní cenu;

zvýšení prodejní ceny zboží.

Prospekt LLC by měl identifikovat nejvíce namáhané finanční oblasti a přijmout vhodná opatření ke snížení jejich nákladů a zvýšení obratu.

Podnikání společnosti Prospekt LLC se rozvíjí s rostoucím objemem prodeje. V roce 2007 bylo dosaženo významného pokroku v obchodní činnosti. Organizace zároveň v roce 2008 podnikla kroky směřující k diverzifikaci podnikání, tzn. otevírá dílnu na výrobu cukrářských výrobků. Aby se lídři organizace mohli posouvat dál, začali přemýšlet o dalším rozvoji podnikání. V tomto ohledu se navrhuje realizovat následující opatření zaměřená na zvýšení obchodního obratu obchodní organizace.

1. Za účelem zvýšení obchodního obratu vyvinula společnost Prospekt LLC pro rok 2009 marketingovou politiku. Za účelem implementace této marketingové politiky společnost Prospect LLC vyrobila a úspěšně distribuovala slevové karty.

2. Každá rozvíjející se společnost si klade za cíl nejen soustavně dosahovat zisku ze své činnosti, ale právě tento zisk neustále zvyšovat. Obchodní společnosti se proto snaží zvýšit obchodní obrat udržením starých zákazníků a přilákáním nových. Slevy jsou účinným nástrojem v boji o kupce.

Od 1. ledna 2006 odstavec 1 Čl. 265 daňového řádu Ruské federace byl doplněn o nový odstavec. 19.1, který umožňuje zohlednit pro účely daně ze zisku náklady ve formě prémie (slevy) zaplacené (poskytnuté) prodávajícím kupujícímu v důsledku splnění určitých podmínek smlouvy, zejména objemu nákupů.

Všechny slevy lze rozdělit do dvou skupin:

1) související se změnami ceny jednotky zboží;

2) nesouvisející se změnami ceny jednotky zboží.

Toto rozdělení je způsobeno odlišnými účetními a daňovými postupy účtování slev.

Poskytnutí slevy, která nemá za následek změnu ceny jednotky zboží, lze provést několika způsoby:

ve formě platby kupujícímu peněžní prémie;

Přezkoumáním výše jeho dluhu;

Formou dodatečně expedovaného zboží.

Zvyšuje se tak kupní síla obyvatelstva a zvyšuje se obchodní obrat.

3. Navrhuje se vzít si úvěr za účelem rozšíření sortimentu a zvýšení obchodního obratu a otevření nové maloobchodní prodejny ve městě Zarechny. Za tímto účelem jednal vedoucí společnosti Prospekt LLC s několika bankami a dohodl se na jeden návrh, kde procento využití úvěru bylo minimální. S VTB 24 Bank byla uzavřena úvěrová smlouva. Specialista úvěrového oddělení souhlasil, že společnosti Prospekt LLC poskytne 3 500 000 rublů za 18 procent ročně po dobu jednoho roku. Navrhuje se použít vypůjčené prostředky na nákup nového vybavení a výrobků za účelem jejich prodeje za přirážku rovnající se 22 procentům kupní ceny. Vzhledem k tomu, že příjmy v roce 2007 podle výkazu zisků a ztrát činily 32 193 tisíc rublů. předpokládaný obchodní obrat v roce 2008 bude 36 500 tisíc rublů. (100 tisíc rublů za den - plán příjmů).

Celkové náklady, včetně mezd, služeb atd., budou činit 430 tisíc rublů. za měsíc. Pro plánovaný rok bude zisk z prodeje 36 500 – 430*12 = 31 340 tisíc rublů.

S přihlédnutím ke splácení půjčky (3500 * 1,18 = 4130 tisíc rublů) bude zisk organizace 27 210 tisíc rublů.

Investiční projekt otevření nové maloobchodní prodejny je ziskový, doba návratnosti projektu bude přibližně 4 měsíce.

4. Při výběru dodavatelů zboží jsou pro obchodní organizaci stanoveni dodavatelé s nejvýhodnějšími podmínkami pro dodání zboží. Dodavatelé zboží tedy nabízejí tři možnosti velkoobchodních velkoobchodních cen a kalkulací:

odvoz zboží přepravou obchodní organizace a vypořádání zboží za ceny "ze skladu" dodavatele;

dodání zboží přepravou dodavatele a vyúčtování zvlášť za zboží za prodejní ceny dodavatele a doprava;

dodání zboží přepravou dodavatele a úhrady zboží za prodejní ceny dodavatele včetně nákladů na dodání zboží.

Třetí možnost cen a kalkulací je nejvýhodnější, protože vám umožňuje odmítnout údržbu vlastní dopravy a nevyžaduje účtování nákladů na dopravu.

5. Zavést do Prospekt LLC systém manažerského účetnictví a zajistit takové subsystémy, jako je prognózování a plánování. Jejich úkolem je určit sortiment zboží pro každou obchodní sekci na základě studie spotřebitelské poptávky, jejích změn podle sezóny, objemů nákupů podle odrůdy, modelu a velikosti zboží. S přihlédnutím ke stanoveným podmínkám jsou uzavírány smlouvy na dodávku zboží s dodavateli.

6. Na základě dat z manažerského účetnictví jsou pro každou obchodní sekci vypracovány obchodní plány.

Podnikatelské plány obsahují tyto ukazatele: hlavní - objem prodeje zboží (obrat), počet zaměstnanců, hrubé příjmy, výdaje, zisk; deriváty - objem prodeje zboží (obrat) na 1 m2 obchodní plochy, na pracovníka obchodního oddělení, odd.

V souladu s obchodními plány se rozhoduje o nevhodnosti nerentabilních divizí.

Návrhy podnikatelských plánů jsou zpracovávány s přihlédnutím ke změněným provozním podmínkám obchodních úseků oproti předchozímu roku: změny sortimentu zboží, nákupních a prodejních cen, výše výdajů, velikosti prodejní plochy atd. Manažerské účetnictví pomáhá zvolit optimální řešení pro zvýšení příjmů a snížení výdajů.

7. Analýza skutečných příjmů a výdajů podle stanovených ukazatelů podnikatelských záměrů se provádí pomocí korekčních faktorů pro ceny zboží, pracnost obsluhy zákazníků, umístění prodejních prostor a řadu dalších vlastností práce společnosti obchodní oddělení a sekce. Je tak dosaženo souměřitelnosti vypočtených výkonnostních ukazatelů obchodních oddělení a úseků.

8. Pro zvýšení obchodního obratu uspořádat na prodejní ploše výstavu a prodej výrobků různých výrobců se slosováním o ceny pro účastníky. Ceny zdarma pro některé návštěvníky představují pro organizaci také reklamní náklady a podléhají příslušné dani. Tyto náklady jsou zahrnuty do distribučních nákladů ve výši 1 % z čisté obchodní marže (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou bez DPH).

9. V závislosti na sezóně měňte maloobchodní ceny za účelem zlepšení organizace obratu maloobchodu v průběhu roku.

Implementace navržených opatření tak otevírá nové příležitosti pro obchod a zvýšení obchodního obratu společnosti Prospekt LLC.

Z závěr

Analýza finančních aktivit organizace jako funkce řízení úzce souvisí s plánováním a prognózováním výroby, protože bez hloubkové analýzy není implementace těchto funkcí možná.

Důležitou roli hraje analýza při přípravě informací pro plánování, hodnocení kvality a platnosti plánovaných indikátorů a při kontrole a objektivním hodnocení realizace plánů. Schvalování plánů podniku v podstatě představuje také rozhodování, které zajistí rozvoj výroby v budoucím plánovaném období. Zároveň se zohledňují výsledky realizace předchozích plánů, studují se trendy rozvoje podniku a hledají se a zohledňují další výrobní rezervy. Plánování začíná a končí analýzou výsledků činnosti organizace, což umožňuje zvýšit úroveň plánování a učinit ho vědecky podloženým.

V rámci této práce byly analyzovány finanční aktivity organizace Prospect LLC, byla vypracována doporučení pro zlepšení a optimalizaci finanční situace a zvýšení finančních výsledků obchodní organizace Prospect LLC.

Úlohou ekonomické analýzy v oblasti obchodu je studovat ekonomické procesy obchodu s cílem vyvinout optimální řešení, identifikovat příležitosti, prostředky a cesty ke zvýšení jejich konkurenceschopnosti, finanční stability a finančních výsledků. Posoudit možnosti rozvoje a zajištění finanční udržitelnosti ekonomických struktur je možné pouze na základě ekonomické analýzy, která určuje její význam v tomto odvětví.

Maloobchod se v současnosti rozvíjí dvěma směry; na jedné straně vznik velkých supermarketů, ve kterých je sortiment neomezený, a na druhé straně přiblížení maloobchodu obyvatelstvu prostřednictvím sítě malých večerek s nejnutnějším seznamem zboží.

Čím rychleji se produkt prodá, tím rychleji se nakoupí nový, s nárůstem obratu produktu se zásoby zvyšují, a tím dojde k restrukturalizaci distribuční sítě.

Efektivitu ekonomických činností organizace charakterizuje relativně malý rozsah ukazatelů: objem provedené práce, náklady na hotové výrobky, zisk, ziskovost, finanční ukazatele. Každý takový ukazatel je ovlivňován celým systémem faktorů, určovaných racionálním využíváním všech zdrojů, které má organizace k dispozici: pracovní, materiální, finanční.

Během analýzy za období 2007 až 2008 byly osloveny ukazatele výkonnosti organizace Prospect LLC, zisk a ziskovost; pohledávky a závazky; ukazatele solventnosti a likvidity.

Cílem každé organizace je dosahovat zisku a pro dosažení většího zisku je nutné snížit výrobní náklady

Při analýze bylo zjištěno, že organizace nedisponuje dlouhodobým majetkem. Veškerá aktiva jsou oběžná.

Ve struktuře majetku organizace mají největší podíl pohledávky. Snížení pohledávek ukazuje na snížení expedice zboží bez platby předem a prostřednictvím barteru a je to pozitivní vývoj.

Podíl zásob na struktuře majetku organizace je více než 40 % a v průběhu analyzovaného období se jejich podíl zvyšuje. Velké množství finančních prostředků bylo přesměrováno do hotových výrobků. Je potřeba zlepšit obchodní činnost a finanční řízení, zpřísnit systém kontroly a analýzy využívání zdrojů organizace.

Ve struktuře pasiv má největší podíl vlastní kapitál, jehož podíl se zvýšil ze 78,25 % na 90,73 %. Navýšení vlastního kapitálu je spojeno se zvýšením nerozděleného zisku organizace. Tento nárůst je pozitivním vývojem a ukazuje na zvýšení nezávislosti organizace na externích zdrojích.

Podíl závazků je nevýznamný a je snížen z 21,75 % na 9,27 %. Takové snížení ukazuje na snížení dluhu vůči dodavatelům a zaměstnancům organizace.

Srovnání absolutně likvidních a rychle realizovatelných aktiv s urgentními a krátkodobými závazky ukazuje, že pro analyzovanou organizaci nejsou splněny podmínky pro absolutní likviditu rozvahy. To ukazuje na solventnost organizace.

Analýza ukazatelů solventnosti ukázala, že organizace je solventní.

Příjmy z prodeje produktů se během analyzovaného období zvýšily o 13 465 tisíc rublů, tedy o 71,90 %. Náklady na prodané zboží vzrostly o 10 838, tedy o 70,12 %. Míra růstu příjmů z prodeje produktů je vyšší než míra růstu nákladů na produkty, v důsledku čehož zisk z prodeje produktů za analyzované období vzrostl o 2 627 tisíc rublů nebo 44,54%.

Vypočtené ukazatele rentability ukázaly, že činnost organizace je efektivní.

Maximalizace zisku je hlavním cílem každé obchodní organizace. Jeho dosažení je nemožné bez stanovení optimálního objemu obchodního obratu, zajišťujícího dosažení největšího zisku. Pro obchodní organizace je potřeba dosáhnout takového objemu maloobchodního obratu, který při kvalitním zákaznickém servisu dokáže poskytnout maximální možný zisk.

S přihlédnutím k výše uvedeným skutečnostem jsou pro zvýšení efektivity rozhodování o optimalizaci činnosti společnosti Prospekt sro na základě analýzy finančních výsledků navrhována následující opatření:

Zkontrolujte podmínky nákupních cen a podmínky smluv o dodávkách zboží s hlavními dodavateli, abyste zjistili maximální přínos pro podnik. Navazujte přímé kontakty s výrobci produktů za účelem optimalizace úrovně nákupních cen a podmínek transakcí.

Vytvořte marketingovou službu ve společnosti Prospekt LLC, proveďte relevantní průzkum v oblasti trhu pro dodavatele produktů a na základě výsledků práce vypracujte marketingovou politiku pro podnik. Na základě výsledků práce organizace na příští rok vypracuje marketingová služba dokument „Marketingová politika organizace“.

Vypracovat strategické plány pro diverzifikaci podnikání;

Chcete-li přilákat kupující, zaveďte systém různých slev. Například zavést systém kumulativních slev.

Obsluhovat zařízení, které umožňuje pracovat se slevovými kartami;

Za účelem zvýšení obchodního obratu, rozšíření sortimentu a otevření nové prodejny se navrhuje vzít si bankovní úvěr;

Při výběru dodavatelů zboží upřednostňujte dodavatele s nejvýhodnějšími podmínkami dodávky zboží pro obchodní podnik. Navázat přímé kontakty s výrobci produktů;

Pro zvýšení obchodního obratu uspořádat na prodejní ploše výstavu a prodej výrobků různých výrobců se slosováním o ceny pro účastníky;

V závislosti na sezóně měňte maloobchodní ceny, abyste zlepšili organizaci maloobchodního obratu v průběhu roku.

Informace o výsledcích pravidelně prováděných analýz finančních aktivit tak umožní vedoucímu obchodní organizace činit manažerská rozhodnutí včas. To je nezbytné pro dosažení uspokojivých finančních výsledků, předcházení negativním jevům v obchodní činnosti, identifikaci vnitřních výrobních rezerv a jejich efektivní využití a zajištění finanční stability organizace.

seznam použité literatury

1. Daňový řád Ruské federace (část druhá) ze dne 5. 8. 2000 č. 117-FZ. (ve znění ze dne 30. prosince 2006).

2. Federální zákon ze dne 21. listopadu 1996 č. 129-FZ „O účetnictví“. (ve znění ze dne 3. listopadu 2006).

3. Federální zákon ze dne 2. 8. 1998 č. 148-FZ „O společnostech s ručením omezeným“ (ve znění ze dne 27. 7. 2006, ve znění ze dne 18. 12. 2006).

4. Federální zákon ze dne 22. května 2003 č. 54-FZ „O používání pokladního zařízení při provádění hotovostních plateb a (nebo) plateb pomocí platebních karet.“

5. Účetní předpisy PBU 1/98 „Účetní politika organizace“. (ve znění vyhlášky Ministerstva financí Ruska ze dne 30. prosince 1999 č. 107n).

6. Účetní předpisy „Účtování o zásobách“ PBU 5/01. Schváleno výnosem Ministerstva financí Ruska ze dne 06.09.2001 č. 44n. (ve znění ze dne 27. listopadu 2006).

7. Směrnice pro provádění analýzy finanční situace organizací (Příloha k nařízení Federální služby pro finanční obnovu Ruska ze dne 23. ledna 2001 č. 16).

8. Abryutina M.S. Grachev A.V. Analýza finanční a ekonomické činnosti podniku. Vzdělávací a praktická příručka. – M.: „Obchod a služby“, 2005. – 358 s.

9. Ackoff L. Plánování budoucnosti korporace / přel. z angličtiny – M.: Sprin, 2005. – 470 s.

10. Alkhamov O.f. Manažerské účetnictví jako nástroj řízení obchodního podniku // Mezinárodní účetnictví, – 2007. – č. 9. – S. 30-35.

11. Afanasyeva N.V., Bagiev G.L., Leydig G. Koncepce a nástroje pro efektivní podnikání. – Petrohrad: Nakladatelství SPbUEF, 2006. – 562 s.

12. Bakanov M.I. Ekonomická analýza v obchodě. – M.: Finance a statistika, 2006. – 318 s.

13. Bakanov M.I. Sheremet A.D. Teorie ekonomické analýzy. – M.: Finance a statistika, 2005. – 651 s.

14. Basovský L.E., Luneva A.M., Basovský A.L. Ekonomická analýza: komplexní analýza ekonomické činnosti, - M.: Infra-M, - 2007. - 222 s.

15. Burtsev V.V. Metodické aspekty vnitřní kontroly podniku//Moderní účetnictví, – 2005. – č. 2. - S. 22-24.

16. Bukhalkov M.I. Vnitropodnikové plánování: Učebnice. – M.: INFRA-M, 2006. – 550 s.

17. Vedyakova I. Corporation jako systém řízení//Finanční noviny, – 2006. – č. 3. – S. 23-30.

18. Glichev A.V. Základy řízení jakosti výrobků. – M.: AMI, 2005.

19. Gončarov A.I., Barulin S.V., Terentyeva M.V. Finanční ozdravení podniků: teorie a praxe. – M.: Os-89, – 2007. – 544 s.

20. Gubin V.E., Gubina O.V. Analýza finanční a ekonomické činnosti. – M.: Infra-M, 2006, – 336 s.

21. Gukkaev V.B. Maloobchodní. Pravidla, účetnictví a daně. – M.: Berator, 2006. – 347 s.

22. Erizhev M.K. Srovnávací analýza hlavních přístupů k řízení nákladů moderní obchodní společnosti // Finanční a účetní konzultace, – 2007. – č. 10. – str. 15-22.

23. Efimová O.V. Oběžná aktiva organizace a jejich analýza//Účetnictví, – 2005. – č. 19. – s. 24-28.

24. Efimová O.V. Finanční analýza. – M.: Nakladatelství „Účetnictví“, 2006. – s.458.

25. Zhuravlev V.N. Čtení zůstatku. – M.: Status Quo 97, – 2005. – 68 s.

26. Kovalev V.V. Správa majetku firmy. – M.: TK Velby, 2007. – 283 s.

27. Lyubushin M.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analýza finanční a ekonomické činnosti podniku. Učebnice pro vysoké školy. – M.: UNITY-DANA, 2005. – 257 s.

28. Makarieva V.I. O ziskovosti a způsobech, jak ji zvýšit // Daňový bulletin, – 2005. – č. 7. – str. 17-20.

29. Management XXI století: Přeloženo z angličtiny/ed. S. Choudhary. – M.: INFRA-M, 2007.

30. Milner B.Z. Teorie organizace. Učebnice. – M.: INFRA-M, 2007.

31. Nekrasova N. Účtování zboží v maloobchodě//Praktické účetnictví, – 2006. – č. 11. – str. 19-22.

32. Plaskova N., Toyker D. Účetní výkazy jako informační základ pro finanční analýzu//Finanční noviny. Regionální vydání, – 2005. – č. 35. – str. 12-18.

33. Parushina N.V. Analýza majetku organizace//Účetnictví, – 2005. – č. 8. – S. 18-22.

34. Pjatov M.L. Účetní politika pro účetní a finančníky, - M.: MCFR. – 2005. – 197 s.

35. Savitskaya G.V. Analýza ekonomické činnosti podniku, - M.: Nové poznatky. – 2006. – 560 s.

36. Selezneva N.N., Ionova A.F. Finanční analýza. Finanční řízení. – M.: UNITY, 2006. – 639 s.

37. Sergejev I.V. Podniková ekonomika. – M.: Finance a statistika, 2007.

38. Sokolov Ya.V., Patrov V.V. Ekonomický význam distribučních nákladů pro bilanci zboží // Účetnictví, – 2005. – č. 10. – str. 17-21.

39. Sosnauskienė O.I., Subbotina I.V. - Produkty: účetnictví a daně. - „Alfa Press“, 2005. – 570 s.

40. Stanislavchik E. Analýza oběžných aktiv//Finanční noviny, – 2005. – č. 2. – S. 8-11.

41. Tamarov M. Vytvoření finančního monitorovacího systému // Audit a daně, – 2005. – č. 5. – s. 29-32.

42. Management moderní firmy: Učebnice / vyd. Milner a F. Lins. – M.: INFRA-M, 2006. – 671 s.

43. Fadeeva T.A. Hodnocení finanční situace podniku//Daňové plánování, – 2004. – č. 4. – S.56-60.

44. Feldman I. Optimální možnost účtování zboží // Finanční noviny, – 2006. – č. 47. – s. 24-31.

45. Cheverton P. Teorie a praxe moderního marketingu. Kompletní sada strategií. – M. UNITY-DANA, 2006. – 540 s.

46. ​​​​Fedenya A.K. Organizace výroby a řízení podniku. – M.: Status-Quo 97, 2006. – 583 s.

47. Šeremet A.D. Analýza majetku organizace//Účetnictví, – 2005. – č. 8. – s. 31-35.

48. Shilkin S.A. Co řeknou vaše čísla rozvahy bance//Glavbukh, – 2005. – č. 8. – S. 60-63.

49. Shishkin A.K., Mikryukov V.A., Dyshkant I.D. Účetnictví, analýzy, audit v podniku: Učebnice pro vysoké školy. – M.: Audit, UNITY-DANA, 2005. – 575 s.

Instrukce

Pamatujte, že při analýze činnosti podniku se používá princip obchodní efektivnosti, což znamená dosahovat co nejlepších výsledků při nejnižších nákladech. Nejobecnějším ukazatelem efektivity je ziskovost. Mezi jeho konkrétní ukazatele patří:
- efektivnost využití pracovních zdrojů (personální rentabilita, produktivita práce), fixních výrobních aktiv (kapitálová náročnost, kapitálová produktivita), materiálových zdrojů (materiálová náročnost, materiálová produktivita);
- efektivnost investiční činnosti podniku (návratnost);
- efektivnost využití aktiv (ukazatele obratu);
- efektivnost využití kapitálu.

Po výpočtu soustavy koeficientů pro finanční a ekonomické aktivity podniku je porovnejte s plánovanými, regulačními a odvětvovými ukazateli. To nám umožní vyvodit závěr o efektivitě organizace a jejím místě na trhu.

Chcete-li vyvodit obecný závěr o efektivitě podniku, vypočítejte úroveň ziskovosti, což je poměr zisku podniku k výši fixního a pracovního kapitálu. Tento ukazatel kombinuje řadu ukazatelů (návratnost kapitálu, tržeb, zboží atd.). Nedílným ukazatelem je ziskovost. Ukazuje rozsah jeho atraktivity pro investory.

Při analýze činnosti podniku mějte na paměti, že pro podrobnější studium jeho stavu je nutné provést faktorovou analýzu získaných výsledků. Každý ukazatel odrážející využití výrobních zdrojů je totiž ovlivněn jinými ukazateli.

Poznámka

Činnost organizace jako celku je ovlivněna mnoha faktory:
- celková ekonomická situace v zemi a na trhu;
- přírodně-geografická poloha podniku;
- průmyslová příslušnost;
- faktory určované fungováním podniku (cenová a prodejní politika, míra využití výrobních zdrojů, identifikace a využití rezerv na farmě atd.).

Podnikatelská činnost vyžaduje neustálé plánování a analýzu finanční výkonnosti podniku. To je základ pro efektivní řízení všech fází výroby a vývoj metod pro získání co největšího zisku.

Instrukce

Zjistit stabilitu finanční situace podniku, změny ve struktuře kapitálu, zdroje jeho tvorby a směr umístění, efektivitu a intenzitu použití kapitálu, solventnost a bonitu organizace, její rozpětí finanční síly.

Při provádění finanční analýzy se zjišťují absolutní a změny ukazatelů. Ty umožňují používat obecně uznávané standardy pro hodnocení rizika úpadku, s ukazateli jiných podniků k identifikaci jeho silných a slabých stránek, místa na trhu, jakož i s obdobnými obdobími předchozích let k identifikaci trendů ve vývoji společnost.

Poté se provede výběr ukazatelů, které finanční podnik: finanční stabilita (ukazatel finanční stability, autonomie, podíl na pohledávkách), solventnost a likvidita, podnikatelská činnost (obrátkovost zásob, vlastní kapitál atd.), rentabilita.

Poté se vypracuje obecný diagram systému, identifikují se jeho hlavní součásti, funkce, vztahy a určí se podřízené prvky, které poskytují kvalitativní a kvantitativní charakteristiky. Následně získávají konkrétní údaje o chodu podniku v číselném vyjádření, vyhodnocují výsledky jeho činnosti a identifikují rezervy pro zvýšení efektivity výroby.

Jedním z cílů společnosti je přežít v konkurenčním prostředí. Z tohoto pohledu pod analýza trh To se týká shromažďování a analýzy informací, které pomáhají vyvinout strategii přežití. Teorii pěti sil Michaela Portera lze použít k vysvětlení konkurenčních hrozeb.

Instrukce

Analyzujte hrozbu nových konkurentů. Musíme posoudit, jak snadné nebo obtížné je pro ně získat potřebné vybavení, dovednosti atd., aby mohli. Jsou-li překážky vstupu do odvětví nízké, konkurence může být intenzivnější. V tomto případě musí vedení firmy předem rozhodnout, zda je šance vyhrát cenové války.

Pochopte hrozbu náhradních produktů. Pokud firma vyrábí plechové obaly, mohou zákazníci přejít na levnější plastové obaly. Je možné, že poptávka po cínu klesne, pak se konkurence mezi výrobci zvýší úměrně poptávce. Analogicky proveďte analýzu podmínek, ve kterých společnost.

Analyzujte rivalitu mezi existujícími firmami. Závažnost soupeření závisí na silách analyzovaných v předchozích 4 krocích.

Zvolte vhodnou strategii rozvoje. Pokud 5 sil v tomto odvětví naznačuje vysokou konkurenci, společnost by měla být připravena vytvářet levné možnosti výroby a poskytovat další řešení, která řeší problémy zákazníků.

Zvažte zavedení přísných pravidel. Společnost může lobbovat za zákony, které by konkurenti jen těžko dodržovali. Pak 5 sil působících na trhu změní míru vzájemného vlivu.

Užitečná rada

Teorie pěti sil je podrobně popsána v knize „MBA za 10 dní“ od Stephena Silbigera, 2002, v části „Strategie“. Věnujte pozornost determinantům pěti sil. Umožňují vám přemýšlet správným směrem k identifikaci příležitostí k získání konkurenční výhody.

Hlavní činnost podniku je hlavním zdrojem zisku. Charakter činnosti je dán odvětvovými specifiky podniku, která je založena na výrobní a obchodní činnosti a je doplněna o investiční a finanční činnost. Zisk získaný z prodeje vyrobených výrobků, služeb a prací je určen rozdílem mezi výnosy a náklady, mínus daně a další povinné platby.

Instrukce

Neutrální – bez přínosu pro jednu skupinu;

Srozumitelné – snadno pochopitelné bez speciálního školení;

Srovnatelné například s informacemi od jiných organizací;

racionální, jehož výběr by byl proveden s minimálními náklady;

Důvěrné - tzn. neobsahuje údaje, které by mohly poškodit společnost a její silnou pozici.

Analytické zpracování dat provádět sestavováním analytických tabulek a rozvahy, kde jsou položky seskupeny do větších skupin se stejným ekonomickým obsahem. Tato rovnováha je vhodná pro čtení a provádění kvalitativní ekonomické analýzy.

Na základě získaných skupin vypočítejte hlavní ukazatele finanční situace podniku – likviditu, finanční stabilitu, obrat atd. Upozorňujeme, že touto transformací rozvahy je zachována rovnováha - rovnost aktiv a pasiv.

Proveďte vertikální a horizontální analýzu rozvahy. Ve vertikální analýze vezměte celková aktiva a výnosy jako 100 % a rozdělte procenta podle položek podle uvedených čísel. V horizontální analýze porovnejte hlavní položky rozvahy s předchozími roky a umístěte je do sousedních sloupců.

Porovnejte všechny metriky s oborovými benchmarky.

Shrňte výsledky ekonomické analýzy. Na základě obdržených informací objektivně zhodnotit činnost podniku, navrhnout identifikaci rezerv pro zlepšení výkonnosti podniku.

Video k tématu

Analýza prodeje produktů vám pomůže identifikovat nejslibnější produkty z hlediska jejich prodeje. Umožňuje také sledovat trendy poklesu a růstu prodeje. S těmito informacemi budete moci efektivněji řídit prodej a plánovat své profesní aktivity.

Budete potřebovat

• Prodejní informace, kalkulačka, počítač

Instrukce

Analyzujte dynamiku a strukturu prodeje produktů. Chcete-li to provést, sledujte, kolik jednotek produktů bylo zakoupeno během vykazovaného období. Porovnejte získaná data s předchozím nebo základním obdobím. Výsledkem může být závěr o růstu, poklesu nebo stabilitě tržeb. Určete míru růstu tržeb vydělením dat za aktuální období daty za minulost. Zjistěte, kolik produktů se prodalo na úvěr.

Určete kritický objem prodeje. Tento ukazatel ukazuje, při jakém množství prodaných výrobků přestane být podnik ztrátový, ale ještě nezačne vytvářet zisk. K tomu je třeba vydělit fixní náklady úrovní mezního příjmu.

Analyzujte míru růstu prodeje vašich konkurentů. To vám umožní identifikovat vaši pozici na trhu a posílit pozici společnosti do budoucna.

Identifikujte příčiny poklesu tržeb, pokud existují. Nejčastěji se jedná o přiblížení životního cyklu produktu ke konci, vysoká konkurence v tomto tržním sektoru a přesycenost trhu. V závislosti na důvodu musí společnost buď uvést na trh nový produkt, posílit své silné stránky nebo vstoupit do nových segmentů trhu. Včasné rozhodnutí vás může ochránit před dalším poklesem tržeb.

Poznámka

Pojem „analýza prodeje“ se vztahuje na velmi širokou škálu úkolů, včetně těch, které vyžadují použití netriviálních technik k řešení. Ve většině případů však analytikovi nebo obchodnímu manažerovi stačí použít tabulky plné... informací.

Užitečná rada

V počáteční fázi je provedena analýza dynamiky prodeje, struktury prodeje a ziskovosti prodeje. V této fázi se zjišťují trendy, které se vyvíjejí ve vztahu k tržbám (růst, stabilita, pokles), dále vliv jednotlivých skupin a kategorií výrobků/služeb na tyto trendy a míra tohoto vlivu.

Prameny:

• Analýza prodeje a manažerská rozhodnutí

K určení trendu růstu nebo poklesu odbyt produkty podniku musí být provedeny analýza. Umožňuje určit situaci na trhu a identifikovat ty produkty, jejichž propagace vyžaduje určité úsilí. Výsledkem je plán do budoucna odbyt a nezbytná opatření k jejich zvýšení.

Instrukce

Zpráva o dynamice a struktuře odbyt pro podnik jako celek i pro jednotlivé oblasti a skupiny výrobků. Vypočítejte tempo růstu výnosů, které se rovná poměru zisku z odbyt v aktuálním i minulém období. Určete také podíl příjmů z odbyt produkty prodané na úvěr ve vykazovaném období. Získané ukazatele, vypočítané v čase, nám umožní posoudit potřebu spotřebitelského úvěrování a vývojové trendy odbyt.

Vypočítejte variační koeficient odbyt. Rovná se součtu druhých mocnin rozdílu mezi produkty prodanými v určitém období a průměrnému počtu odbyt, ve vztahu k průměrnému procentu odbyt za analýza zkoumané období. Na základě získaných hodnot udělejte závěry o důvodech, které způsobují nerovnosti odbyt. Rozvíjejte aktivity k odstranění zjištěných příčin a ke zvýšení rytmu.

Vypočítejte úroveň mezního příjmu, která se rovná poměru rozdílu mezi výnosy a variabilními náklady k výnosům z odbyt. Určete indikátor kritického objemu odbyt, která se rovná poměru fixních nákladů na výrobu a prodej výrobků k úrovni mezního příjmu. Výsledná hodnota umožňuje určit bod zvratu objemu odbyt. Na základě získaných údajů určete bezpečnostní rezervu podniku.

Určete ziskovost v průběhu času odbyt, který je definován jako poměr zisku odbyt k příjmům. Výsledný ukazatel umožňuje určit ziskovost podniku a vyhodnotit efektivitu provozu a aktuální produktovou politiku.

O analýza shrnout své výsledky odbyt a identifikovat opatření, která je třeba přijmout ke zvýšení zisku. Může to být optimalizace výroby, práce s klienty, vývoj nových a mnoho dalšího.

Ziskovost je ukazatelem ziskovosti podniku. Ziskovost také znamená použití určitých prostředků, kterými může organizace pokrýt své vlastní náklady příjmy a dosáhnout zisku.

Instrukce

Výpad analýza ziskovost společnosti na základě své činnosti za rok a následně čtvrtletně. Porovnejte skutečný výkon ziskovost(produkty, majetek, vlastní zdroje) za požadované období s vypočtenými (plánovanými) ukazateli a s hodnotami za předchozí období. V tomto případě převeďte hodnoty za předchozí období do srovnatelné podoby pomocí cenového indexu.

Studujte vliv vnitřních a vnějších výrobních faktorů na výkon ziskovost. Poté stanovte rezervy pro růst ukazatelů ziskovost. Na druhé straně zajistit zvýšení ziskovost, tempo musí být větší než tempo růstu spotřebovaných materiálů nebo provozních výsledků, tedy příjmů z prodeje zboží.

O analýza Zajistit stabilitu podniku, který se vyznačuje mnoha různými ukazateli, které odrážejí stabilitu jeho financí a optimální úroveň. Účel analýza a finance slouží k posouzení stavu podniku v minulém období, posouzení jeho současného stavu a posouzení budoucího postavení podniku.

Analýza je obtížnější než srovnávání kvantitativních ukazatelů, ale umožňuje nám posoudit situaci na jiné úrovni. Proč to nelze ignorovat? Za prvé, prodejní trh má hranice, je třeba s ním neustále pracovat a hledat příležitosti, jak co nejlépe využít situaci na trhu. Zadruhé se mohou změnit vnější podmínky mimo vaši kontrolu. Konkurent má například nový produkt ve stejné cenové relaci jako vy, ale kvalitnější. Nyní pro odbyt a jednotky zboží budou muset investovat mnohem více prostředků, například místo 10 hovorů je třeba uskutečnit 15. V situaci intenzivní konkurence je zvýhodněna společnost, jejíž specialisté jasně formulují ukazatele kvality a vyvíjejí metody sledování a pracovat na zlepšení těchto ukazatelů.

Analyzujte práci zaměstnanců v různých fázích. To nám umožní zjistit, v jaké fázi má konkrétní prodejce potíže. Někdo to má pro sebe i firmu těžší, jiný se s námitkami vyrovnává hůř. Budete tak mít před očima individuální profil každého zaměstnance. Budete schopni pracovat s obtížemi každého z nich, zlepšovat kvalifikaci zaměstnance, rozvíjet dovednosti, které v době hodnocení nemá.

Jak provést personální analýzu ve firmě je otázka, kterou neví téměř nikdo. Mezitím vám provádění personální analýzy umožňuje správně delegovat pravomoci vašim zaměstnancům.

Mnoho metod je těžkopádných a není univerzálních a jejich implementace také vyžaduje hodně práce. Personální analýza se však provádí denně, včetně pohovorů s uchazeči o zaměstnání ve společnosti. Pojďme se dnes podívat na jednoduchou metodu, kterou můžete aplikovat zítra.

Matice motivace/kompetence

Tuto metodu jsem se naučil na školení Michaela Benga, který je uznávaným mistrem ve školení a motivaci prodejního personálu. Tak pojďme.

Neustále zadáváme zaměstnancům určité úkoly, ale nakonec často nedosáhneme uspokojivých výsledků. Nejspíše je důvodem to, že jsme tento úkol zadali neschopnému nebo neochotnému zaměstnanci odvést dobrou práci a zároveň jsme na něj nedohlíželi. Je tu ale druhá možnost: svěřili jsme práci dobře proškolenému a samostatnému odpovědnému zaměstnanci a zároveň ho neustále sledovali, v důsledku čehož se jeho motivace snižovala.

Je velmi důležité, aby váš styl řízení odpovídal motivaci a schopnostem dané osoby. Pomocí kompetenční/motivační matice můžeme určit pozici zaměstnance a určit správná jednání vůči němu.

Na čem tyto dvě vlastnosti závisí?

Kompetence závisí na zkušenostech osoby, vzdělání, výcviku a inteligenci.

Motivace závisí na cílech člověka, důvěře, přístupu vedení k němu, zda je spokojen s pracovními podmínkami a výší mzdy.

KROK 1. Potřebujeme provést analýzu zaměstnání, s přihlédnutím k motivaci a způsobilosti osoby bez předsudků a umístit osobu do jednoho ze čtverců na obrázku níže.

KROK 2. Musíte se rozhodnout o stylu řízení každého typu zaměstnance, spropitné jsou v odpovídajících čtvercích na spodním obrázku.

Podívejme se blíže na typy:

1 jsou zkušení, kompetentní zaměstnanci, kteří jsou motivováni dělat svou práci dobře. Zpravidla se jedná o TOP a hvězdy divizí. Takový zaměstnanec potřebuje potvrzení svých kvalit v podobě získání větších pravomocí v rámci projektu.

2 jsou zaměstnanci, kteří touží po boji, ale nemají odpovídající dovednosti a zkušenosti, a proto se neustále poserou. Nebo se jedná o nové zaměstnance, kteří se ještě nenaučili pracovat podle firemních standardů, potřebují s tím pomoc. Podle mého názoru jsou to nejslibnější zaměstnanci, ze kterých můžete vyvinout typ 1 jednoduše tím, že je naučíte pracovat.

Typ 3 je velmi nebezpečný. Jde o zaměstnance, kteří mají zkušenosti a kompetence, ale jsou podceňováni v doslovném smyslu slova nebo podle vlastního názoru. Možná tento zaměstnanec nebyl někde povýšen, nebo mu dostatečně neplatíte, možná jste ho příliš kontrolovali, když byl na čtverci 1. Často jde o troufalé hvězdy obchodních oddělení, které byly během rotace sneseny z nebes na zem v oddělení nebo transformaci obchodního oddělení.

Jak s takovými zaměstnanci pracovat?

No, za prvé, není potřeba to do toho tahat. Zaměstnanci typu 3 jsou chybou jejich přímého nadřízeného. Zde buď zaměstnanci při ucházení se o práci slíbili „zlaté hory“, což tato společnost nemá. Nebo nezachytili okamžik, kdy zaměstnanec změnil svou motivaci, a nadále ho motivovali nesprávně.

co se dá dělat? Často je k motivaci takových zaměstnanců potřeba otřes s možností vydělat si odměnu a vrátit se znovu na začátek.

Pokud se zaměstnanec takto stal v důsledku podvodu při přijímání a v důsledku toho nafouknutých očekávání, je nejlepší se s ním rozloučit. Pokud mu nemůžete dát pravomoci nebo peníze, které potřebuje, stejně odejde nebo bude pracovat na poloviční výkon.

Rada k tomuto odstavci: nikdy nenajměte zaměstnance na pozici, pokud nezajišťuje výplatu peněz, které ho zajímají!

4 – může to být nový zaměstnanec, kterého osud přivedl na špatné místo, nebo starý zaměstnanec, který nikdy nerozvinul své kompetence a navíc ztratil motivaci. Jedná se o nejobtížnější typ zaměstnance a je nutné co nejrychleji přejít do jiných sektorů, ale je jednodušší je nahradit typem 2.

Dále si každý měsíc uděláte snímek zaměstnanců a pokaždé, když přijmete seriózní úkol, analyzujete konkrétního zaměstnance. Musíte si být jisti, že jak se zaměstnanec v důsledku motivace a školení mění, mění se i váš styl řízení.

souhrn

Diskutovali jsme s vámi, jak analyzovat personál v organizaci a delegovat. Neustálé pochopení motivace a kompetence zaměstnanců vám umožní najít správný přístup ke každému z nich a správně je řídit.

Video k tématu

Jako předmět studie byla vybrána společnost Cad-plus LLC.

"Cad-plus" je společnost s ručením omezeným se sídlem: Krasnodar, st. Turgeneva, 213.

Podnik byl reorganizován rozhodnutím valné hromady účastníků z Cad-plus-books-mail LLP, registrovaného výnosem správy okresu Prikubansky Krasnodar č. 69/7 ze dne 02.06.92 v souvislosti s předložení zakládajících dokumentů v souladu s požadavky federálního zákona „o společnostech s ručením omezeným“. Zakladateli společnosti jsou fyzické osoby - občané Ruské federace. Společnost vznikla v souladu se zakladatelskou listinou spojením hmotných a peněžních prostředků fyzických osob za účelem společné činnosti.

Společnost je právnickou osobou podle právních předpisů Ruské federace, může mít samostatný majetek ve vlastnictví, ekonomickém řízení a/nebo provozním řízení, ručí za své závazky celým svým majetkem, může nabývat a vykonávat majetková a osobní nemajetková práva svým jménem nést závazky, být žalobcem a žalovaným u soudu.

Společnost odpovídá za výsledky své činnosti, za plnění závazků vůči společníkům, vůči státnímu rozpočtu a bankám i vůči zaměstnancům celým svým majetkem (veškerým majetkem, který k ní patří) v souladu s platnou legislativou. Společníci Společnosti neručí za její závazky a nesou riziko ztrát v mezích svého osobního vkladu do kapitálu. V případě nezaplacení příspěvku ručí Účastníci společně a nerozdílně v rozsahu nesplaceného příspěvku. Společnost neručí za závazky Účastníků.

Společnost má kulatou pečeť označující její celé jméno, dále známky, formuláře a běžný účet.

Podnik je nezávislý ekonomický subjekt vytvořený za účelem uspokojování potřeb knihoven, podniků, organizací a občanů s vysoce kvalitními službami a dosahováním zisku.
saturací spotřebitelského trhu zbožím a službami.

Společnost působí v souladu s chartou a legislativou Ruské federace. Společnost v souladu se stanoveným postupem získává povolení k provozování takových činností, které podléhají omezením stanoveným současnou legislativou.

Podnik samostatně vykonává svou činnost, nakládá se svým zbožím a majetkem, přijatým ziskem, který mu zůstává k dispozici po zaplacení všech daní a jiných povinných plateb.

Hlavní činností je obchod s tiskovinami, spotřebním zbožím, vědeckými a technickými produkty.

Společnost uzavírá transakce (dohody, smlouvy) s mnoha podniky v Krasnodaru, regionu a zemi na dodávku potřebného zboží. Podnik může nakupovat zboží od různých Rusů a jednotlivců.

Zdroji tvorby finančních výsledků podniku jsou zisk a odpisy.

Společnost je řízena ředitelkou zvolenou valnou hromadou zakladatelů - Ilyina Lyubov Ivanovna.

Podnik má vytvořeny tyto fondy - statutární fond, fond sociálního rozvoje, rezervní a ostatní všeobecné a účelové fondy. Podnik má samostatnou rozvahu, která odráží jeho majetek.

Podnik poskytuje pracovníkům minimální mzdu zaručenou zákonem, pracovními podmínkami a opatřeními sociální ochrany. Výše odměn pro zaměstnance podniku je stanovena podle personální tabulky.

Příjem zaměstnanců Cad-Plus LLC představuje odměnu nebo mzdu, kterou zaměstnanec dostává za poskytování své práce. Struktura příjmů zaměstnanců se skládá ze tří hlavních složek: tarifních sazeb a platů, příplatků a prémií, příplatků a náhrad.

Dodatečné platby a náhrady jsou stanoveny k úhradě mzdových nákladů za existující odchylky v pracovních podmínkách.

Příspěvky a prémie jsou poskytovány za účelem stimulace vysoké tvůrčí činnosti ke zlepšení kvality práce, produktivity práce a efektivity výroby.

Jak je vidět, tarifní sazby vyjadřují cenu práce za běžných podmínek jejího použití. Doplatky a náhrady zohledňují zvýšené mzdové náklady a příplatky a prémie jsou určeny za osobní úspěchy zaměstnanců.

Odměna za práci manažerů, specialistů, inženýrů a technických pracovníků a zaměstnanců se provádí diferenciací jejich měsíčních platů, které jsou stanoveny v souladu s přidělenými
podnik první skupinou.

Mzdy pracovníků se vypočítávají podle tarifního systému, což je soubor norem, podle kterých se provádí diferenciace a regulace mezd
skupiny a kategorie pracovníků v závislosti na kvalifikační úrovni, podmínkách, náročnosti, náročnosti a odpovědnosti práce, kterou vykonávají.

Tarifní systém je nejdůležitějším nástrojem centralizované regulace mezd. Tarifní systém odměňování zajistí potřebnou jednotu míry práce a její výplaty, implementaci principu stejné odměny za stejnou práci v celosvětovém měřítku
společnost.

Tarifní sazby jsou nejdůležitějším prvkem tarifního systému. Představují absolutní výši mezd vyjádřenou v peněžním vyjádření pro různé skupiny a kategorie pracovníků za jednotku času.
Tarifní sazba je hlavní výchozí standardní hodnotou, která určuje výši odměňování pracovníků.

Zvláštní roli v organizaci mezd hrají hodinové sazby. Hodinové tarify jsou stanoveny pro kusové dělníky a brigádníky (tabulka).

Úkolově-bonusový systém odměňování spočívá v tom, že podle něj je dílníkovi kromě výdělku v přímých kusových sazbách přiznána a vyplácena prémie za splnění a překročení předem stanovených konkrétních množstevních a
ukazatele kvality výkonu. Díky individuální organizaci práce by pracovníci měli být odměňováni za své osobní úspěchy v práci.

Systém přímé kusové mzdy je založen na tom, že mzda je zaměstnanci připisována předem stanovenou sazbou za každou jednotku kvalitně odvedené práce.

Všichni zaměstnanci podniku, kteří úspěšně zvládají své výrobní úkoly a aktivně se podílejí na společenském životě podniku, dostávají odměnu na základě výsledků práce za rok ve formě třináctého platu na základě pozice vyvinuté v roce pracovním kolektivu. Tato opatření jsou zaměřena na
zvýšit zájem zaměstnanců o efektivní práci, posílit tým a snížit fluktuaci zaměstnanců.

V podniku pracuje 16 lidí, z toho 10 prodavačů, ředitel podniku - 1, účetní-ekonom, technický specialista - 1, ostraha - 2, obchodník - 1, skladník - 1. Mezi prodejci - 2 osoby mají pozice vedoucího prodejce, 3 osoby - prodavači - pokladní. Odměna pro prodejce a obchodníky je bonus za práci. Práce skladníka, účetní, ostrahy a ředitele je odměňována na základě časové odměny. Výše bonusových plateb je stanovena na základě výsledků práce za měsíc.

Mezi odpovědnosti ředitele patří řídící funkce, finanční a právní kontrola činností podniku a administrativní funkce. Účetní-ekonom se zabývá vedením účetních a statistických činností, minimalizací a optimalizací daní placených společnostmi LLC, ekonomickým plánováním a účtováním hmotných a peněžních aktiv. Specialista merchandisingu je zodpovědný za evidenci pohybu zboží, jeho prodeje, sledování stavů zásob, vystavování zboží, plánování a realizaci dodávek zboží. Skladník vede evidenci jemu svěřeného hmotného majetku a inventury. Prodejci prodávají zboží a radí zákazníkům. Velkoobchodní prodej zajišťují starší prodejci. Bezpečnostní pracovníci dohlížejí na bezpečnost zboží na prodejní ploše. Technický pracovník se zabývá údržbou prostor LLC. Organizační a manažerská struktura Cad-Plus LLC je znázorněna na obrázku níže.

Společnost vede účetnictví a statistické výkaznictví způsobem stanoveným právními předpisy Ruské federace.

Ekonomické a finanční aktivity podniku charakterizují tyto údaje:

Velikost obratu podniku dosáhla v roce 2001 7 230 787 rublů a ve srovnání s rokem 2000 vzrostla o 48,1 %.

Oproti předchozímu roku se v roce 2001 poněkud zpomalil obrat zboží vlivem nárůstu zůstatků na začátku a na konci sledovaného roku. Pokud se na začátku roku zůstatky zvýšily o 169 378 rublů, pak na konci roku se tato hodnota rovná 414 196 rublům. Zvýšení bilance zboží v podniku snižuje zásobu maloobchodního obratu komoditními zdroji.

Vývoj maloobchodního obratu podniku je do značné míry ovlivněn stavem, vývojem a využitím materiálně-technické základny podniku. Prodejní plocha prodejny je 220 m2. Materiálně-technickou základnu podniku dále tvoří 2 nákladní vozy určené pro rozvoz a distribuci zboží, počítačové terminály pro evidenci pohybu zboží a vedení účetní evidence a vitrín a další vybavení maloobchodu a skladů.

Efektivitu využití materiálně-technické základny podniku charakterizuje objem obratu na 1 m 2 obchodní plochy. Toto číslo za rok 2001 bylo 32 867,2 rublů,a v roce 2000 se rovnala 22 199 rublům, to znamená, že vzrostla o 48,1 %

Využívání materiálně-technické základny živnosti přímo souvisí s provozním režimem podniku a zejména s jejich pracovními směnami, dobou začátku a konce pracovního dne, dobou poledních přestávek, víkendů a hygienické dny. Podnik je otevřen od 9 do 20 hodin. Průměrná pracovní doba je 11 hodin.

Společnost zaměstnává 16 lidí, z toho 10 lidí jsou prodejci, tedy zaměstnanci, kteří vykonávají přímou činnost podniku a jejichž práce do značné míry určuje úspěšnost činnosti Cad-Plus LLC. Podíl prodejců na počtu zaměstnanců podniku je 78,6 %. V roce 2000 to bylo o jednoho člověka méně. Produktivita prodejců se zvyšuje. Pokud v roce 2000 jeden prodejce představoval obrat 443 980,1 rublů, pak v roce 2001 toto číslo bylo 602 566 rublů. obchodní obrat. Bohužel náklady firmy rostou. Jestliže v roce 2000 činily 20,2 % úrovně obchodního obratu, pak v roce 2001 – 22,4 %.

Výnosy společnosti z neprovozního zisku z obchodování činily v roce 2000 1,3 % a v následujícím roce výrazně poklesly – 0,004 % obratu.

Podle rozvahy podniku k 1. lednu 2002 činila aktiva podniku na konci roku 4 058 237, to znamená, že se za rok zvýšila o 6 666 rublů. Došlo k tomu v důsledku snížení hodnoty dlouhodobého majetku a nárůstu pohledávek. Mírný nárůst měny bilance podniku k 1. lednu 2002 svědčí o mírném nárůstu ekonomického obratu a objemu obchodních aktivit.

K 1. lednu 2002 společnost nevykazovala žádné ztráty (část III rozvahy).

Dle podnikových údajů lze konstatovat, že rozvaha na konci roku je likvidní, neboť každá skupina aktiv pokrývá srovnatelnou skupinu pasivních pasiv podniku.

Společnost je solventní a bonitní.

Vyhlídky podniku Cad-Plus LLC jsou určeny skutečností, že knihtiskové produkty jsou společností stále více žádané; nevýznamně, ale přesto (na pozadí relativní stabilizace ekonomické situace v Rusku) dochází ke zvyšování kupní síly obyvatelstva. Plánuje se rozšířit aktivity organizace ve městě otevřením pobočky v poměrně velkých oblastech - Komsomolsky a Yubileiny. V příštích třech letech se plánuje otevření poboček v dalších městech regionu - Soči a Novorossijsk. Je také možné rozvíjet mezinárodní spolupráci formou velkoobchodních dodávek tiskovin do zemí SNS i daleko do zahraničí.

Hodnocení a analýza výkonnosti podniku obvykle zahrnuje tři oblasti: ziskovost, obchodní činnost a postavení na trhu cenných papírů.

Pro posouzení ziskovosti se používají následující hlavní ukazatele.

1. Čistý zisk je částka zisku zbývajícího k dispozici podniku po zaplacení daně z příjmu. Přísně vzato, výše čistého zisku není ve skutečnosti ukazatelem ziskovosti, protože ziskovost je vždy charakterizována poměrem zisku, příjmu nebo jiného ekonomického efektu k nákladům nebo zdrojům použitým k dosažení tohoto efektu. Tento absolutní údaj je však velmi důležitý, protože se používá k výpočtu mnoha ukazatelů ziskovosti. Kromě toho můžete pomocí tohoto ukazatele posoudit výkonnost podniku již při předběžném čtení výkazů.

Výše čistého zisku se stanoví jako rozdíl mezi hrubým ziskem (příjmem) podniku ze všech druhů činností a daní z příjmů:

PE = Hrubý zisk (příjem) (str. 140) – Daň z příjmu (str. 150)

formulář č. 2 formulář č. 2

Vzhledem k tomu, že zisk, který má podnik k dispozici, slouží jako zdroj jeho vlastních zdrojů, je významný podíl na čistém zisku a růst tohoto ukazatele v dynamice, ceteris paribus, faktorem zvyšujícím finanční stabilitu podniku. Naopak nedostatečná výše čistého zisku a pokles jeho velikosti v čase může být příčinou zhoršení finanční situace.

2. Rentabilita zálohovaného kapitálu (rentabilita aktiv (majetku), čistá ziskovost podniku) ukazuje efektivitu využití celého souboru finančních prostředků podniku bez ohledu na zdroje jejich tvorby.

Rentabilita zálohovaného kapitálu je definována jako poměr čistého zisku k průměrné hodnotě majetku podniku za účetní období. Průměrná hodnota majetku je vypočítána na základě údajů z rozvahy. Přibližně lze jeho hodnotu považovat za rovnou aritmetickému průměru mezi měnou rozvahy na začátku a na konci účetního období.

Průměrná hodnota aktiv ((str. 399 začátek + str. 399 konec): 2) formulář č. 1

Rentabilita zálohovaného kapitálu ukazuje, kolik peněžních jednotek zisku byl podnik schopen získat za každou peněžní jednotku všech svých dostupných prostředků.

Růst hodnoty tohoto ukazatele ukazuje na zvýšení provozní výkonnosti podniku, které se z hlediska finanční stability vyjadřuje jak v nárůstu takového zdroje vlastního kapitálu, jako je čistý zisk, tak i v snížení potřeby podniku přilákat další kapitál. Proto je zvýšení rentability zálohovaného kapitálu také jedním z faktorů zlepšování finanční situace podniku.

3. Rentabilita vlastního kapitálu charakterizuje efektivitu využití prostředků investovaných vlastníky podniku. Nutnost stanovení rentability vlastního kapitálu je vysvětlena tím, že zvýšení hodnoty předchozího ukazatele - rentability celkového kapitálu - při určité úrovni efektu finanční páky nemusí vést ke zvýšení výše čistého zisku. které zůstávají podniku k dispozici. Většina přijatých příjmů bude rozdělena ve prospěch externích investorů (ve formě úrokových plateb z úvěrů a půjček z čistého zisku). Aby se tedy zjistilo, do jaké míry se budou vlastníci společnosti podílet na přínosech ze zvýšení její efektivnosti a zda takové zvýšení efektivnosti skutečně povede ke zlepšení finanční stability podniku nebo se projeví pouze zvýšením v příjmech externích věřitelů a zvýšení finanční závislosti podniku je nutné vypočítat rentabilitu vlastního kapitálu.

Rentabilita vlastního kapitálu je definována jako poměr čistého zisku k průměrnému vlastnímu kapitálu podniku za účetní období:

Čistý zisk (str.140 – str.150) formulář č. 2

Tento ukazatel vyjadřuje, kolik peněžních jednotek čistého zisku připadá na každou peněžní jednotku investovanou vlastníky společnosti.

Aby však bylo možné určit úroveň čistého zisku, který má podnik k dispozici po zaplacení úroků z úvěrů, půjček a jiných dluhových závazků z čistého zisku, je nutné vypočítat upravenou návratnost vlastního kapitálu, která se někdy nazývá „čistý“. návratnost vlastního kapitálu“. Tento ukazatel se získá odečtením částky úroků zaplacených z vypůjčených prostředků od čistého zisku od čitatele vzorce rentability vlastního kapitálu. Posledně jmenovaná hodnota není přímo nikde ve výkazech podniku uvedena, je třeba ji hledat v analytických účetních datech.

Ch.P. (str.140 – str.150) – Úrokové platby za vypůjčené prostředky od Ch.P.

Průměrný vlastní kapitál ((str. 490 začátek + str. 490 konec):2)

Úroveň čisté návratnosti vlastního kapitálu ukazuje, kolik peněžních jednotek čistého zisku mínus poplatky za vypůjčené prostředky připadá na každou peněžní jednotku kapitálu investovaného vlastníky.

Porovnání čisté návratnosti vlastního kapitálu před tím, než si podnik půjčí a poté, nám umožňuje vyvodit závěr o vhodnosti dodatečného přilákání vypůjčeného kapitálu. Zvýšení čisté návratnosti vlastního kapitálu naznačuje, že zvýšení celkové efektivity podniku ve skutečnosti vedlo ke zvýšení návratnosti vlastního kapitálu a zvýšení takového zdroje vlastního kapitálu, jako je čistý zisk, který zůstane podniku k dispozici po zaplacení. úroky z vypůjčeného kapitálu. Při zachování všech ostatních podmínek se jedná o pozitivní trend ve změně finanční stability podniku. A naopak snížení hodnoty tohoto ukazatele zpochybňuje závěr o příznivém dopadu zvýšení rentability zálohovaného kapitálu na úroveň finanční situace, protože v tomto případě samotný podnik nezíská výhodu od zvyšování jeho efektivity a stává se stále více finančně závislý.

Zvýšení ziskovosti zálohovaného kapitálu při současném poklesu čisté rentability vlastního kapitálu tak lze považovat za známku zhoršení finanční situace podniku.

4. Ziskovost prodávaných produktů (ziskovost tržeb, tržby) odráží efektivitu prodeje svých produktů podniku.

Tento ukazatel lze přibližně vypočítat jako poměr čistého zisku k čistému výnosu z prodeje výrobků, tedy výnosu mínus DPH, spotřební daně a další povinné platby:

Čistý zisk (str.140 – str.150) formulář č. 2

Výši čistého zisku však tvoří nejen zisk z prodeje výrobků, ale také zisk (výnosy) z ostatních provozních, finančních a neprovozních činností. Proto, aby bylo možné určit ziskovost prodeje produktu jako takového, by bylo správnější vypočítat tento ukazatel jako poměr zisku z prodeje k čistému příjmu z prodeje produktu:

Zisk z prodeje (str.050) formulář č. 2

(uvedeno)

Rentabilita tržeb ukazuje, kolik peněžních jednotek zisku společnost obdrží z každé peněžní jednotky prodaných produktů. Růst dynamiky tohoto ukazatele při zachování ostatních podmínek je třeba považovat také za pozitivní moment pro zlepšení finanční situace podniku.

Pro charakteristiku podnikatelské činnosti ekonomického subjektu se posuzují tyto základní parametry: ekonomický růst, produktivita zdrojů a obrat kapitálu.

předběžný závěr o přítomnosti nebo absenci ekonomického růstu podniku během účetního období lze učinit sledováním dynamiky jeho majetku. Je však třeba vzít v úvahu, že zvýšení jmenovité hodnoty majetku podniku ve vykazovaném období nemusí vždy znamenat rozšíření jeho aktivit. Takový nárůst může být jednoduše způsoben zvýšením pořizovací ceny jednotlivých položek rozvahy pod vlivem inflace nebo přecenění dlouhodobého majetku. Má se za to, že došlo k efektivnímu (efektivnímu) hospodářskému růstu podniku, pokud jsou splněny následující nerovnosti:

Tempo růstu > Tempo růstu > Použitá rychlost růstu

zisk z prodeje kapitálu

Skutečné (efektivní) rozšíření ekonomických aktivit podniku je obvykle považováno za pozitivní moment pro posílení jeho finanční situace. Pokud se však finanční situace podniku navzdory efektivnímu hospodářskému růstu přesto zhoršila, je třeba hledat příčiny tohoto zhoršení v iracionální úvěrové a finanční politice, včetně využívání zisků, což by mohlo vést k nerovnováze v výše likvidních prostředků a závazků podniku.

Naopak pokles hodnoty majetku organizace ve sledovaném období nám umožňuje s poměrně vysokou mírou jistoty soudit o snížení ekonomického obratu, které by mohlo vést ke zhoršení finanční situace.

K posouzení produktivity zdrojů se obvykle používají následující ukazatele.

1. Ukazatel celkové produktivity zdrojů (ukazatel obratu aktiv, poměr produktivity celkového kapitálu, ukazatel obratu pokročilého kapitálu) charakterizuje objem prodaných produktů v peněžním vyjádření za jednotkové náklady všech prostředků investovaných do činnosti podniku.

Celkový koeficient produktivity zdrojů se vypočítá jako poměr čistého příjmu z prodeje produktů k průměrné hodnotě majetku podniku za vykazované období:

Příjmy (netto) z prodeje výrobků (str.010) formulář č. 2

Průměrná hodnota majetku ((str. 399 začátek + str. 399 konec): 2) formulář č. 1

Hodnota koeficientu celkové produktivity zdrojů ukazuje, kolikrát během vykazovaného období byl dokončen celý cyklus výroby a oběhu, nebo kolik peněžních jednotek prodaných produktů přinesla každá peněžní jednotka aktiv.

2. Ukazatel kapitálové produktivity (obrátkovost stálých aktiv) vyjadřuje technickou úroveň a efektivitu využití stálých aktiv podniku.

Tento ukazatel je definován jako poměr nákladů na prodané produkty k průměrným nákladům na dlouhodobý majetek za účetní období. Navíc pro výpočet poměru produktivity kapitálu je správnější vzít hodnotu prodaných produktů v nákladech než v prodejních cenách. V opačném případě se v čitateli tohoto ukazatele část nákladů na dlouhodobý majetek převedená do nákladů na prodané výrobky promítne do prodejních cen a ve jmenovateli - v pořizovacích nákladech (v rozvazovém ocenění), což může vést k významným zkreslení hodnoty ukazatele produktivity kapitálu.

Náklady na prodané produkty (řádek 020+řádek 030+řádek 040)

formulář č. 2

Průměrné náklady na dlouhodobý majetek ((začátek řádku 120 + konec řádku 120): 2)

Úroveň ukazatele kapitálové produktivity ukazuje, do kolika peněžních jednotek prodaných výrobků (oceněných pořizovacími náklady) byla zaúčtována každá nákladová jednotka dlouhodobého majetku podniku v průběhu účetního období.

3. Produktivita práce (výstup práce) odráží efektivitu využití pracovních zdrojů v podniku.

Tento ukazatel se vypočítá jako poměr čistého příjmu z prodeje produktů k průměrnému počtu zaměstnanců, který podniky vykazují v rámci daňového výkaznictví.

Příjmy (netto) z prodeje výrobků (str.010) formulář č. 2

Průměrný počet zaměstnanců

Hodnota tohoto koeficientu vyjadřuje hodnotu práce každého zaměstnance podniku ve vykazovaném období.

Zvýšení ukazatelů produktivity zdrojů, za jinak stejných podmínek, naznačuje posílení finanční stability podniku, protože tento růst se projevuje uvolněním části zdrojů, včetně peněžní formy, a snížením potřeby přilákat kapitál. získat stejný ekonomický a sociální efekt.

Pro měření obratu určitých typů fondů se počítají tyto základní ukazatele:

1. Poměr obratu zálohovaného kapitálu (transformační poměr) přesně odpovídá poměru celkové produktivity zdrojů.

Interpretace tohoto ukazatele bude podobná: měří, kolikrát za sledované období byl dokončen celý cyklus výroby a oběhu a kolik peněžních jednotek prodaných výrobků přinesla každá hodnotová jednotka kapitálu investovaného do podniku.

Obratové poměry se počítají nejen v časech (kolikrát byly určité druhy finančních prostředků včleněny do prodaných produktů), ale také ve dnech. Rychlost obratu ve dnech je určena vydělením počtu dní ve vykazovaném období ukazatelem obratu v časech a odráží dobu trvání jednoho obratu určité skupiny fondů ve vykazovaném období.

2. Ukazatel obratu vlastního kapitálu vyjadřuje míru aktivity finančních prostředků vložených do podniku vlastníky.

Ukazatel obratu vlastního kapitálu se vypočítá jako podíl čistých výnosů z prodeje produktů dělený průměrnou hodnotou vlastních zdrojů podniku za účetní období.

Příjmy (netto) z prodeje produktu (str.010) formulář č. 2

Průměrný vlastní kapitál ((začátek řádku 490 + konec řádku 490): 2)

Stejný ukazatel lze vyjádřit ve dnech – jako dobu trvání jednoho obratu vlastního kapitálu společnosti.

Ukazatel obratu vlastního kapitálu ukazuje, kolikrát byly vlastní prostředky podniku převedeny do nákladů na produkty prodané během vykazovaného období.

Je-li hodnota tohoto ukazatele mnohem vyšší než obratový poměr veškerého zálohovaného kapitálu (tj. výrazný převis úrovně tržeb nad vloženým vlastním kapitálem), svědčí to o rostoucí roli cizích zdrojů v činnosti společnosti a následně , snížení její finanční nezávislosti.

3. Ukazatel peněžního obratu ve výpočtech (poměr obratu pohledávek) ukazuje, kolikrát byly v průměru pohledávky přeměněny na hotovost během vykazovaného období.

Tento poměr se vypočítá jako poměr čistého výnosu z prodeje produktů k průměrné výši pohledávek za vykazované období.

Příjmy (netto) z prodeje produktu (str.010) formulář č. 2

Průměrné pohledávky

((str.230+str.240)začátek+(str.230+str.240)konec):2)

Stejný ukazatel, vyjádřený ve dnech, se bude rovnat:

Obecně platí, že čím vyšší je obrat pohledávek, tím méně prostředků je vázáno v této zdaleka ne nejlikvidnější položce rozvahy, čím je struktura oběžných aktiv likvidnější a finanční pozice podniku stabilnější.

Je užitečné porovnat obrat prostředků ve výpočtech s úrovní obratu závazků.

4. Ukazatel obratu závazků ukazuje, jak velký obrat společnost potřebuje k zaplacení faktur.

Tento poměr je definován jako poměr nákladů na prodané produkty k průměrné výši účtů splatných za vykazované období. Pro výpočet tohoto poměru se prodané produkty berou v nákladech, což je vysvětleno stejnými úvahami jako pro poměr produktivity kapitálu. Čitatel i jmenovatel ukazatele obratu závazků vyjadřují náklady na materiál, suroviny, palivo, služby, práci, práci a další zdroje použité podnikem k výrobě produktů. Navíc jsou ve jmenovateli vždy zohledněny v nákladech, tedy v ceně, kterou podnik zaplatil za tyto zdroje svým dodavatelům. V čitateli by proto měla být jejich hodnota uvedena v pořizovací ceně. V opačném případě bude skutečná úroveň obratu závazků podhodnocena nebo nadhodnocena.

Náklady na prodané produkty (řádek 020+řádek 030+řádek 040) formulář č. 2

Průměrný splatný účet ((str. 620zač.+str.620konec):2)

nebo stejný ukazatel vyjádřený ve dnech:

Zrychlení obratu závazků snižuje výši krátkodobých závazků podniku, což se za jinak stejných okolností projevuje zvýšením úrovně finanční stability. Naopak zpomalení obratu závazků naznačuje pokles platební schopnosti organizace.

Při takové dynamice pohybu závazků se stává zvláště aktuální zvýšení obratu peněžních prostředků při zúčtování a inventarizaci, což by mělo vést k uvolnění části prostředků z těchto položek a tím k obnovení narušené likvidity.

Je také užitečné porovnat úrovně obratu pohledávek a závazků, abyste zjistili, zda jsou úvěrové podmínky nabízené podnikem a jeho obchodními partnery rovnocenné. Z tohoto pohledu může zpomalení obratu závazků naznačovat, že společnost efektivněji než její společníci využívá možnosti přilákat do svého obratu volné nebo velmi levné finanční prostředky. Zároveň je však důležité sledovat, zda společnost nedodržuje lhůtu k úhradě účtů a zda zvýšení objemu splatných účtů nevede k oslabení její finanční stability.

5. Ukazatel obratu zásob měří, kolikrát během vykazovaného období převedou zásoby a náklady podniku svou hodnotu na prodané výrobky a vrátí se do obratu podniku ve formě výnosů z prodeje.

Koeficient se vypočítá jako podíl ceny prodaného zboží dělené průměrnou cenou zásob za účetní období.

Náklady na prodané výrobky (ř. 020+ř. 030+ř. 040) f.2

Průměrné náklady na zásoby a náklady ((str. 210zač.+str.210konec):2)

nebo jako dobu trvání jednoho obratu zásob a nákladů:

Zpomalení obratu zásob znamená zvýšení imobilizace finančních prostředků v nejméně likvidní položce oběžných aktiv, což může za jinak stejných okolností způsobit zhoršení platební schopnosti podniku.

Hodnocení situace na trhu cenných papírů se provádí u společností, které emitují a kotují své cenné papíry na burzách. Pro toto hodnocení se používají následující klíčové ukazatele.

1. Příjem na kmenovou akcii, definovaný jako poměr rozdílu mezi čistým ziskem a částkou dividend z prioritních akcií k celkovému počtu kmenových akcií. Pro výpočet tohoto ukazatele, stejně jako dalších parametrů pro hodnocení pozice společnosti na trhu cenných papírů, se využívají údaje z interního manažerského účetnictví emitenta a účetní údaje o akciovém trhu.

2. Hodnota akcie, která je definována jako poměr tržní ceny (kurzu) akcie k výši zisku na akcii.

3. Ziskovost akcie vypočtená vydělením dividendy na akcii tržní cenou (kurzem) akcie.

4. Dividendový výnos, což je podíl dividendy na akcii dělený ziskem na akcii.

5. Koeficient kotace akcií, definovaný jako poměr ceny akcie k její účetní ceně.

Obecně platí, že zvýšení ukazatelů pro hodnocení pozice společnosti na trhu cenných papírů může být důsledkem zvýšení efektivity její práce a mělo by být považováno za pozitivní moment pro její finanční situaci. To však nemusí být vždy tak jednoznačné. Například zvýšení výše dividend může být způsobeno nikoli zvýšením návratnosti vlastního kapitálu, ale politikou „usmiřování“ akcionářů, kdy se společnost snaží za každou cenu poskytnout slibované vysoké dividendy. Také zvýšení tržní hodnoty akcií nemusí vůbec souviset se skutečným stavem v podniku. Může to být důsledek spekulací na burze.

Shrneme-li ukazatele výkonnosti podniku, které jsme zvažovali, poznamenáváme, že pro tyto ukazatele, stejně jako pro parametry finanční stability, neexistují žádné přísné normy. Posouzení přijatelnosti výše konkrétního koeficientu je vždy individuální pro konkrétní podnik.

Charakteristiky finanční stability a obchodní výkonnosti podniku spolu úzce souvisí. Praxe finančního řízení vyvinula přísně stanovené faktorové modely, které umožňují kvantifikovat míru tohoto vztahu. Nejznámějším z těchto modelů je systém faktorové analýzy DuPont.

Tento faktorový model předpokládá rozklad ukazatele rentability pokročilého kapitálu na následující složky:

Vzorec ukazuje, že ziskovost zálohovaného kapitálu podniku závisí na rentabilitě prodeje výrobků a na výši obratu všech dosažených aktiv.

Ekonomický význam tohoto vzorce je následující: úroveň kapitálového obratu násobí výši čistého zisku obdrženého podnikem během každého jednotlivého cyklu výroby a prodeje výrobků. Proto, aby se zlepšila výkonnost celého kapitálu společnosti, musí finanční služby regulovat dva parametry současně: ziskovost prodeje a obrat aktiv.

Pro ukazatel návratnosti vlastního kapitálu lze vzorec DuPont prezentovat v rozšířené podobě:

Tento diagram ukazuje, že rentabilita vlastního kapitálu závisí na 3 faktorech: rentabilita tržeb, obrat majetku a kapitálová struktura podniku z hlediska poměru vypůjčených a akciových fondů. Kromě toho schéma ukazuje, že zvýšení ziskovosti prostředků investovaných vlastníky lze dosáhnout při současném zvýšení ziskovosti celého kapitálu podniku a zvýšení jeho finanční závislosti. Z toho lze usoudit, že zvýšení rentability vlastního kapitálu nemusí vždy znamenat pozitivní trend posilování finanční situace podniku. Tento růst může být doprovázen zhoršením finanční stability.

Rozšířený vzorec DuPont ve skutečnosti zohledňuje oba hlavní aspekty charakteristik finanční situace – výkonnost a finanční stabilitu podniku, což umožňuje jeho použití k provádění komplexního hodnocení a analýzy finanční situace.

Kromě uvedeného faktorového modelu však existují i ​​další možnosti komplexního posouzení úrovně finanční situace ekonomického subjektu, a to na základě kvantitativního stanovení významnosti každého z parametrů finanční nezávislosti, solventnosti a výkonnosti pro celkovou úroveň finanční situace a odvození integrálního hodnocení finanční situace.