Finanční plánování a rozpočtování. Finanční plánování a rozpočtování v průmyslových podnicích

Finanční plánování v podniku: principy, obsah, cíle, záměry.

Udržitelné fungování podniků v tržních podmínkách není možné bez použití moderních metod finančního řízení. Jedním z hlavních směrů pro zvýšení efektivity finančního řízení je zlepšení vnitropodnikového finančního plánování a kontroly.Z domácích i zahraničních praktických zkušeností vyplývá, že problém zlepšování finančního plánování na mikroúrovni je i nadále aktuální. Plánování stabilizuje činnost podniku v podmínkách nepředvídatelnosti tržních vztahů.

Plánování činností organizace má dva úzce související a vzájemně závislé aspekty:

* obecná ekonomická - z pohledu teorie podniku;
* manažerská - jako funkce řízení, která spočívá ve schopnosti předvídat činnost podniku a využívat tuto prognózu za účelem jejího rozvoje.

Plánování pomáhá eliminovat zbytečné transakční náklady v rámci korporace na obchodní transakce (kontrakty), např. vyhledávání kupujících a dodavatelů, sjednávání předmětu transakce, placení konzultantů atd.

Plánování odpovídá na otázky:

1. Na jakém stupni rozvoje je podnik (jeho ekonomický potenciál) a jaké jsou výsledky jeho finanční a ekonomické činnosti.
2. S pomocí jakých zdrojů, včetně finančních, lze dosáhnout cílů podniku?

Na základě systému dlouhodobých a operativních plánů organizují plánovanou práci, motivují personál, sledují výsledky a vyhodnocují je pomocí plánovaných ukazatelů. Korporace není schopna zcela eliminovat podnikatelské riziko, ale dokáže snížit jeho negativní důsledky obratným předpovídáním.

Výhody plánování jsou:

* plánování zajišťuje využití příznivých příležitostí v měnících se tržních podmínkách;
* v důsledku plánování je vyjasněno mnoho nově vznikajících problémů; plánování stimuluje řídící činnosti;
* je zajištěna jasná koordinace akcí mezi strukturálními divizemi (pobočkami) korporace;
* vedení má k dispozici potřebné informace;
* alokace zdrojů je optimalizována.

Finanční plán je zobecněný plánovací dokument, který odráží příjem a výdaje finančních prostředků za běžné (do jednoho roku) a dlouhodobé (nad jeden rok) období. Tento plán je nezbytný pro získání kvalitní prognózy budoucích peněžních toků. Tento plánovací dokument zahrnuje sestavení provozních a kapitálových rozpočtů a také prognózu finančních zdrojů na jeden až tři roky. V Rusku se donedávna takový plán sestavoval ve formě bilance příjmů a výdajů (za rok se čtvrtletním rozpisem).

Podle R. Braleyho a S. Myerse je finanční plánování proces, který zahrnuje:

* analýza investičních příležitostí a aktuálních možností financování, které má společnost k dispozici;
* předpovídání důsledků přijatých rozhodnutí;
* zdůvodnění výběru varianty z řady možných řešení pro zařazení do výsledného plánu;
* posouzení souladu dosažených výsledků s parametry stanovenými ve finančním plánu.

Upozorňujeme také, že prognózy jsou založeny na nejpravděpodobnějších událostech a výsledcích. Během procesu plánování musí specialisté zajistit nejen optimistické, ale i pesimistické scénáře vývoje událostí. Finanční plánování navíc podle těchto autorů nemá za cíl minimalizovat rizika. Naopak, tento proces zahrnuje i plánování rizik: která rizika by měla být přijata a která by měla být odmítnuta.

F. Li Cheng a D.Y. Finnerty chápe finanční plánování jako proces analýzy dividendové, finanční a investiční politiky, předpovídání jejich výsledků, dopadu těchto výsledků na ekonomické prostředí korporace a rozhodování o přijatelné míře rizika a výběru projektů.

Modely finančního plánování jsou navrženy tak, aby zpřesňovaly prognózování stanovením vztahu mezi rozhodnutími o dividendách, investicích, zdrojích a metodách financování korporace.

Hlavním cílem finančního plánování je stanovení možných objemů finančních zdrojů, kapitálu a rezerv na základě prognózy výše peněžních toků z vlastních, vypůjčených a zdrojů financování přitahovaných z akciového trhu.

Tento cíl znamená:

zajištění výrobního, vědeckého, technického a společenského rozvoje korporace především na náklady vlastních prostředků;

zvýšení zisků především díky zvýšeným objemům prodeje a snížení výrobních a distribučních nákladů;

zajištění finanční stability, solventnosti a likvidity bilance společnosti, zejména při realizaci rozsáhlých investičních projektů.

Cíle finančního plánování jsou:

* využívání ekonomických, právních, účetních a tržních informací, jakož i informací o finanční a investiční politice společnosti;
* analýza a posouzení vztahu mezi rozhodováním o dividendách, financování a investicích;
* předpovídání důsledků rozhodnutí managementu, aby se předešlo dopadu negativních událostí a jasně porozuměli vztahu mezi provozními a dlouhodobými rozhodnutími;
* výběr rozhodnutí, která jsou proveditelná v rámci přijatých finančních a investičních záměrů;
* srovnávací hodnocení výsledků realizace vybraných rozhodnutí a cílů stanovených finančním plánem.

Finanční prognózování: podstata, prvky prognostického cyklu, způsoby jeho realizace

Prognóza je vývoj dlouhodobých změn finanční situace objektu jako celku a jeho různých částí. Lze jej provádět jak na základě extrapolace minulosti do budoucnosti s přihlédnutím k odbornému posouzení trendů změn, tak na základě přímého předjímání změn.

Prognózování není redukováno na nějaký druh technického cvičení, ale není to „volná představivost mysli“. Pragmatickou stránkou prognostického procesu je schopnost porovnat míru nejistoty s dostupnými zdroji k jejímu překonání.

Prognózování si neklade za úkol přímo realizovat vypracované prognózy v praxi. Tento proces spočívá ve vývoji kompletního souboru alternativních finančních ukazatelů a parametrů, které umožňují stanovit možnosti vývoje finanční situace objektu řízení na základě vznikajících trendů.

Prognózování má specifické metodologické základy, které se liší od metodologie plánování. Složení indikátorů prognózy se může výrazně lišit od složení indikátorů budoucího plánu. V některých ohledech se prognóza může ukázat jako méně podrobná než výpočty plánovaných cílů, v jiných bude zpracována podrobněji.

Rýže. 1

Mezi prognostické metody patří: metody ekonomické statistiky, matematické a statistické metody pro studium vztahů, metody ekonomické kybernetiky a optimálního programování, ekonometrické metody, metody operačního výzkumu a teorie rozhodování aj.

Rozpočtování v podniku. Cíle, typy, formát hlavních rozpočtů.

Rozpočtování je proces tvorby plánovaných rozpočtů (odhadů), které kombinují plány managementu podniků (korporací) a především plány výroby a marketingu.

E.S. Stoyanova definuje rozpočtový proces jako „nedílnou součást finančního plánování, tedy proces určování budoucích akcí pro tvorbu a využití finančních zdrojů“.

Účel rozpočtování--zajišťování výrobního a obchodního procesu potřebnými finančními zdroji jak celkově, tak i podle strukturálních divizí.

K dosažení tohoto hlavního cíle je třeba vyřešit hlavní rozpočtové úkoly:

· zřízení rozpočtových objektů;
· rozvoj rozpočtové soustavy – provozní a finanční;
· výpočet příslušných rozpočtových ukazatelů;
· výpočet potřebného množství peněžních prostředků k zajištění finanční stability, solventnosti a likvidity rozvahy podniku;
· výpočet výše interního a externího financování; identifikace rezerv pro dodatečné získávání finančních prostředků;
· prognóza příjmů a výdajů, jakož i kapitálu podniku na nadcházející období (čtvrtletí, rok).

V souhrnném rozpočtovém systému existují hlavní (konsolidované) a místní rozpočty.

Hlavní rozpočet je finančním, kvantifikovaným vyjádřením marketingových a výrobních plánů potřebných k dosažení stanovených cílů.

Místní rozpočty slouží jako výchozí informační základ pro sestavení hlavního rozpočtu. Hlavním důvodem, proč podniky přicházejí o významnou část svých příjmů bez sestavení základního rozpočtu, je nedostatek spolehlivých informací o svých zákaznících a prodejním trhu. V důsledku toho vznikají potíže při předpovídání skutečného objemu prodeje výrobků (práce, služby). Z hlediska optimalizace příjmů je důležité nejen správně sestavit hlavní rozpočet na nadcházející rok, ale také systematicky sledovat jeho plnění, což pomáhá minimalizovat nepředvídané finanční ztráty.

Proces sestavování rozpočtu má kontinuální nebo klouzavý charakter. Na základě plánovaných finančních ukazatelů stanovených na rok je v procesu běžného finančního plánování (před začátkem plánovacího období) vypracován systém čtvrtletních rozpočtů. V rámci čtvrtletních rozpočtů se připravují měsíční rozpočty. Průběžné rozpočtování zaručuje kontinuitu systému operativního plánování finančních činností podniku.

Pro zlepšení finančního řízení v ruských podnicích je nutné zavést systém finančního řízení a rozpočtování.

Finanční řízení--proces řádných akcí k vytvoření racionální struktury řízení a kontroly. Proces finančního řízení zahrnuje vytvoření jednotného informačního pole a vytvoření systému plánování, účetnictví, analýzy a kontroly cash flow. Účelem vytvoření takové technologie je zvýšit ziskovost a náklady (cenu) podniku. Implementace rozpočtového řízení zahrnuje:

· příprava organizační struktury (Předpisy o organizační struktuře a pracovních povinnostech specialistů, personální obsazení);
· formování finanční struktury podniku (předpisy o finanční struktuře a střediscích finančního účetnictví);
· zavádění účetní techniky - účetnictví, daně a management;
· vývoj rozpočtových pravidel (rozpočtový standard podniku);
· identifikace středisek finančního účetnictví (výrobní, obchodní, zásobovací a další oddělení);
· sestavování provozních a finančních rozpočtů pro podnik jako celek a v kontextu středisek finančního účetnictví.

Hlavní myšlenkou rozpočtového systému je, že hlavní parametry ekonomické činnosti podniku jsou brány v úvahu na úrovni jeho jednotlivých strukturních útvarů v kontextu druhů příjmů a výdajů. K tomu vytvořte vhodná střediska odpovědnosti: příjmy, výdaje, zisky a investice.

Odpovědné středisko je soubor položek podnikového rozpočtu (sjednocených podle společné charakteristiky), za jejichž plánování a realizaci je odpovědný jeden z manažerů podniku nebo vedoucí strukturální jednotky (odvětví). V rámci procesu sestavování rozpočtu je manažer odpovědného centra zodpovědný za:

* organizace plánování a rozdělení položek příjmů a výdajů, které mu byly svěřeny;
* správné plánování příslušných položek rozpočtu;
* sledování plnění rozpočtových položek;
* rozhodování o odstranění odchylek plánovaných položek rozpočtu od skutečných parametrů (pokud odchylka přesahuje 5 %).

V praxi jsou odpovědná střediska vytvářena ve formě finančních účetních středisek (FAC).

Toto rozdělení je založeno na kritériu „obchodní strategie“, tedy možnosti oddělit hlavní směry od celkové strategie společnosti, z nichž každý je přiřazen k samostatné obchodní jednotce. Za úspěšnou implementaci jedné z oblastí je odpovědná obchodní jednotka. Důležitou roli při vytváření středisek finančního účetnictví hraje organizace manažerského účetnictví výnosů a nákladů v každé obchodní jednotce, což umožňuje sestavit účetní politiku tak, aby bylo možné stanovit konečný výsledek hospodaření.

Rozpočtování poskytuje managementu podniku následující výhody:

· Slouží jako plánovací a kontrolní nástroj;
· zvyšuje efektivitu manažerského rozhodování;
· umožňuje přehledně rozdělit odpovědnosti a pravomoci vedoucích oddělení a specialistů;
· zvyšuje objektivitu posuzování činnosti strukturálních útvarů a oborů.

Rozpočty se dělí na provozní a finanční.

Provozní rozpočty zahrnují:

§ prodejní rozpočet;
§ výrobní rozpočet;
§ inventarizační rozpočet;
§ rozpočet na materiálové a energetické náklady;
§ rozpočet mzdových nákladů;
§ odpisový rozpočet;
§ všeobecný rozpočet výrobních výdajů;
§ rozpočet na komerční výdaje;
§ rozpočet na výdaje na řízení;
§ rozpočet příjmů a výdajů (prognóza výkazu zisku a ztráty).
§ Finanční rozpočty:
§ rozpočet peněžních toků;
§ rozpočet podle rozvahy (předpokládaný stav aktiv a pasiv);
§ rozpočet na tvorbu oběžného majetku a zdroje jeho financování;
§ kapitálový (investiční) rozpočet.

Rozpočty lze také klasifikovat podle následujících kritérií:

* podle četnosti kompilace - periodické a konstantní (stabilní);
* podle způsobu výpočtu ukazatelů - na základě údajů z minulých období a vyvinutých „od nuly“;
* zohlednění dopadu změn – pevných, proměnných a vícerozměrných.

Konsolidovaný (konsolidovaný) rozpočet podniku zahrnuje:

· počáteční prognózované údaje (objem výroby a prodeje, kapitálové investice atd.);
· konsolidovaný rozpočet příjmů a výdajů. Rozpočet nákladů zahrnuje místní rozpočty na výrobu, obchod, řízení, jakož i všeobecné náklady pro společnost jako celek (úplné náklady na výrobky, práce, služby);
· prognóza výkazu zisku a ztráty (formulář č. 2);
· prognóza výkazu peněžních toků (formulář č. 4);
· prognóza bilance aktiv a pasiv (dle rozšířené nomenklatury položek - formulář č. 1).

Příjmová část konsolidovaného rozpočtu je predikována na základě plánu prodeje (prodejů) produktů a plánu peněžních příjmů z jiných zdrojů. Dále je nutné zohlednit došlé peněžní zůstatky na rozvahových účtech korporace: pokladna (50), běžné účty (51), cizoměnové účty (52), zvláštní bankovní účty (55), převody na cestě (57).

Část výdajů konsolidovaného rozpočtu se vypočítá na základě:

· rozpočet materiálových nákladů na základě výrobního programu;
· rozpočet nákladů na elektřinu;
· rozpočet mzdového fondu;
· harmonogram plateb daní;
· rozpis odvodů do státních sociálních mimorozpočtových fondů;
· splátkový kalendář úvěru;
· rozpočet na ostatní výdaje.

V praxi se často vyskytují případy prodlení s platbami za odeslané produkty nebo kompenzace protiplateb. V takové situaci je skutečná příjmová strana konsolidovaného rozpočtu snížena. Pro odstranění schodku je tedy nutné rychle zrevidovat (upravit) jeho příjmové a výdajové položky. Úpravy rozpočtu jsou v kompetenci vedení podniku.

Organizace rozpočtování v podniku

Mnoho podniků sestavuje rozpočty na základě středisek finančního účetnictví – ziskových středisek, nákladových středisek a ziskových středisek.

Finanční účetní středisko (FAC) je strukturální jednotka, která vykonává řadu hlavních a pomocných činností a může ovlivňovat příjmy či výdaje z této činnosti. CFU zahrnuje:

1. ziskové středisko, jehož činnost souvisí s útvary generujícími zisk (například dílna s kompletním výrobním cyklem výrobku, dopravní dílna apod.);
2. nákladové středisko, jehož činnosti jsou spojeny se strukturálními jednotkami, které nevytvářejí zisk (například oddělení zásobování a zásobování, pomocná a servisní zařízení);
3. venture centrum, jehož činnost souvisí s divizemi, od nichž se v budoucnu očekávají zisky.

Další klasifikace digitálních finančních institucí je možná na základě specifik ekonomických a finančních aktivit podniku.

Při vytváření rozpočtů se používají následující informace:

- prognózované údaje o příjmech z prodeje výrobků (práce, služby);
- údaje o variabilních výrobních nákladech pro každou skupinu výrobků;
- zobecněné údaje o fixních nákladech s jejich rozdělením podle jednotlivých druhů, které umožňují rozumné posouzení rentability jednotlivých produktů;
- prognózované údaje o podílu barterové výměny a vzájemných kompenzací na celkových výnosech z prodeje produktů;
- prognózy plateb daní, příspěvků do státních mimorozpočtových fondů, bankovních úvěrů a možností jejich splácení;
- údaje o produkčním potenciálu podniku (složení a struktura dlouhodobého majetku, úroveň jeho fyzického opotřebení, míra vyřazení a obnovy, produktivita kapitálu a rentabilita);
- prognóza objemu kapitálových investic a zdrojů jejich financování;
- prognóza složení a struktury oběžných aktiv, velikost jejich růstu a zdroje financování, ukazatele obratu a rentability oběžných aktiv atd.

Prioritní akce pro přechod na správu rozpočtu:

· Analýza ekonomického potenciálu (zdrojového a finančního).
· Implementace manažerského účetnictví a reportingu.
· Personální účetnictví.
· Vybudování systému finančního řízení, tj. alokace finančních účetních středisek.
· Příprava provozních a finančních rozpočtů a souvisejících zpráv pro sledování jejich plnění.

Řízení rozpočtu začíná jmenováním ředitele rozpočtu. Ředitelem rozpočtu je zpravidla jmenován finanční ředitel (viceprezident pro ekonomiku a finance v akciové společnosti). Působí jako odborník na plný úvazek a koordinuje činnost oddělení a služeb podniku. Ředitel rozpočtu řídí práci rozpočtového výboru složeného ze specialistů z nejvyššího patra podnikového managementu. Rozpočtový výbor je stálým orgánem, který přezkoumává strategické a finanční plány, vydává doporučení a řeší sporné otázky, které vyvstanou při tvorbě a schvalování rozpočtů. V západních korporacích se taková strukturální jednotka nazývá „skupina strategického plánování“ nebo „skupina pro finanční analýzu a plánování“.

Neustále se měnící podmínky na trhu vyžadují, aby podnikatelé přijali nejaktivnější opatření ke zlepšení dříve účinných, ale již zastaralých obchodních modelů. Stále větší pozornost je třeba věnovat vztahu mezi příjmy a četnými výdaji. Navíc se nyní stále častěji obchodní manažeři potýkají s problémem, kdy účetnictví jasně ukazuje údaje o zisku, ale stále nejsou peníze v požadované výši. Jak tento problém vyřešit? Jak svůj podnik co nejvíce zefektivnit? Jak snížit náklady? Na tyto a mnohé další otázky vám odpoví profesionální finanční plánování a rozpočtování.

Poměrně běžnou praxí jsou případy, kdy podnikatelé identifikují finanční plánování a rozpočtování jako různé koncepty stejného souboru činností. Tento názor je chybný a aby se ukázal rozdíl, je nutné posuzovat každou technologii zvlášť.

Finanční plánování

Plánování je proces, jehož hlavním úkolem je zjišťovat objem přicházejících finančních zdrojů (zisk, odpisy apod.), dále analyzovat jejich rozložení a směr použití ve sledovaném období. Účelem finančního plánování je tedy studovat celkovou potřebu podniku po finančních zdrojích, jejich objem, které následně přispívají k plnění úvěrových a finančních závazků vůči bankám, věřitelům a zajišťují expanzi podniku stimulací zaměstnanců.

Rozpočtování

Klíčovým rysem rozpočtování je plánování budoucích činností podniku, jehož výsledky jsou prezentovány ve formě strukturovaného rozpočtového systému. Mezi hlavní cíle této technologie patří: sledování plnění smluv a zákonů; vytvoření jasného základu pro sledování a hodnocení podnikových plánů; zdůvodnění firemních výdajů; kontrola aktuálního plánování.
Ve své podstatě je rozpočtování hlavním krokem, který následuje po analýze cílového plánování zisku a nerentabilnosti podniku. Poměrně důležitým bodem je, že v procesu rozpočtování se nepočítá pouze se ziskem (to je spíše libovolný ukazatel), ale přímo s čistým peněžním tokem, který v zásadě není záporný.

Finanční plánování a rozpočtování. jaké jsou rozdíly?

Nejdůležitější rozdíl, který odděluje finanční plánování a rozpočtování do dvou různých technologií, je konečný výsledek, na který jsou zaměřeny. Plánování zejména určuje skutečné finanční náklady, které společnost vyžaduje k dosažení určitých cílů. Rozpočtování je zaměřeno na vypracování strategie a ukazuje, jaká opatření je třeba přijmout k realizaci konkrétního projektu, úkolu atd. Jinými slovy, finanční plánování směřuje přímo k cíli samotnému a rozpočtování „říká“, co je třeba udělat, aby bylo dosaženo to.

Finanční plánování, rozpočtování, stejně jako prognózování jsou oblasti manažerské činnosti, které jsou mimořádně důležité pro stabilní rozvoj podniku. Jak jsou organizováni?

Co je podstatou finančního plánování a prognózování?

Finanční plánování je činnost ekonomicky aktivního subjektu (podnik, státní úřad, banka, nezisková organizace) spojená s rozdělováním finančních prostředků v souladu s jeho aktuálními potřebami. Finanční plánování zahrnuje sestavení algoritmu pro vynakládání běžných finančních zdrojů i těch, které má ekonomicky aktivní subjekt k dispozici v souladu s analytickými výpočty (nebo na základě aktuálních smluv, alokací, investic a jiných spolehlivých zdrojů).

Finanční plánování má tyto hlavní rysy:

stanovení konkrétního období, během kterého se očekává provedení nezbytných kapitálových transakcí;
stanovení cílových položek výdajů a příjmů a také harmonogram jejich plnění;
stanovení kalkulovaných ukazatelů odrážejících výši příjmů a výdajů (měny, měrné jednotky objemu, množství).

Finanční prognózování je zase činnost ekonomicky aktivního subjektu, s níž je spojeno i rozdělování finančních prostředků v korelaci s jeho potřebami, avšak odpovídající algoritmus utrácení kapitálu při prognózování je postaven na základě odhadovaných příjmů, které jsou není podporována důvěryhodnými zdroji. Může se jednat například o zvýšení výnosů v důsledku očekávaných měnových výkyvů nebo o zvýšení směnných cen za určitý produkt vyvážený organizací.

Hlavní rysy finančního prognózování se budou výrazně lišit od těch, které jsme uvedli výše a charakterizující plánování, protože nejistota ve zdrojích příjmů nám neumožňuje určit cílové výdajové položky. Problematické je v tomto případě i sestavení rozvrhu příjmů a výdajů. Stejně jako v případě finančního plánování se však prognózování obvykle vztahuje na konkrétní období očekávaných kapitálových transakcí a umožňuje také použití odhadovaných ukazatelů.

Co je rozpočtování jako nástroj finančního plánování?

V řadě případů se spolu s pojmem „finanční plánování“ v ekonomické teorii i v manažerské praxi používá pojem finanční rozpočtování. To je pochopitelné. Faktem je, že rozpočtování lze v souladu s jedním z výkladů tohoto pojmu oprávněně považovat za jednu ze složek finančního plánování. Jeho hlavním kritériem je stanovení a schválení ekonomicky aktivním subjektem různých položek příjmů a výdajů podniku, stanovení posloupnosti, struktury nebo harmonogramu jejich provádění. Odpovídající harmonogram může být vytvořen ve formě rozpočtu nebo například odhadu.

Rozpočtování lze také chápat jako technologii finančního plánování nebo nástroj, který se používá k analýze odhadovaných a skutečných finančních ukazatelů. Tato technologie zahrnuje práci v několika směrech najednou. A to:

ve vývoji položek finančního plánu;
v oblasti jejich provádění;
v oblasti kontroly plnění položek finančního plánu.

Tento výklad pojmu rozpočtování používají ekonomové při vývoji scénářů pro shromažďování, analýzu a interpretaci finančních informací, které jim umožňují odrážet dynamiku kapitálových toků v podniku, výdaje a doplňování zdrojů a statistiky největších výdajů a výnosové položky. Tyto informace mohou požadovat vlastníci, investoři a banky.

Jaký je vztah mezi finančním plánováním a rozpočtováním v podniku?

Pokusme se shrnout, jak spolu souvisí finanční plánování a rozpočtování.

Hlavní věc, kterou je třeba poznamenat, je, že pojem „rozpočet“ má 2 hlavní výklady:

užší - rozumí se tím složka finančního plánování, což je činnost ekonomicky aktivního subjektu při sestavování rozpočtů a odhadů odrážejících příjmy a výdaje;
širší - kdy je rozpočtování chápáno jako komplexní technologický nebo finanční plánovací nástroj, který zahrnuje práci s informacemi odrážejícími různé ekonomické procesy.

V závislosti na aktuálních úkolech finančního řízení lze použít buď první nebo druhý přístup k pochopení podstaty rozpočtování.

Je rozpočtování nedílnou součástí finančního plánování?

Finanční plánování zpravidla nutně zahrnuje rozpočtování, protože stanovení cílových položek příjmů a výdajů v procesu odpovídající oblasti řídící činnosti je jedním z hlavních rysů finančního plánování. Navíc je ve většině případů přijatelné zvážit finanční a rozpočtové plánování a prognózy v jediném kontextu.

Současně, aby byl algoritmus řízení kapitálu úplný, vyžaduje finanční plánování přidání dalších komponent. Nejvhodnější je uvažovat je v korelaci se základními principy finančního plánování.

Jaké jsou základní principy finančního plánování v organizaci?

Moderní ruští odborníci identifikují následující seznam klíčových principů:

doba platnosti;
konzistence;
Zůstatek;
průhlednost.

Podívejme se podrobněji na jejich specifika a také na vlastnosti odpovídajících složek finančního plánování.

Princip platnosti předpokládá schválení těch výdajových položek, které odrážejí objektivní potřeby podniku, a také těch výnosových položek, které jsou potvrzeny právními zárukami nebo objektivními kalkulačními údaji. Náklady, které podnik nepotřebuje nebo jsou zbytečné v období odpovídajícím finančnímu plánu, by měly být vyloučeny nebo by měly být označeny jako vedlejší. Příjem, jehož těžba není zaručena, by zase neměl být považován za povinný prvek finančního plánu.

Dodržování principu konzistence ve finančním plánování zahrnuje identifikaci nákladových položek, které tvoří společenství nákladů, tak či onak vzájemně propojených a navržených tak, aby se staly logickým prvkem investiční politiky společnosti. V efektivní organizaci je extrémně vzácné, že některá výdajová položka nesouvisí s ostatními, alespoň z pohledu jejího zaměření na řešení obecných obchodních problémů.

Finanční plány by měly být sestavovány vyváženě z hlediska nalezení optimální rovnováhy mezi skutečnými potřebami firmy a zdroji, které má. Dalším aspektem rovnováhy je vypracování scénářů pro vznik různých nerovnováh v obchodním modelu společnosti, diktovaných například vnějšími faktory.

Finanční plánování musí být transparentní pro všechny subjekty a další zainteresované strany podílející se na jeho tvorbě. Transparentnost lze vyjádřit tím, že máme plný přístup k údajům uvedeným v položkách příjmů a výdajů, ke způsobům jejich stanovení, k výkladu těchto metod – tak, aby každý, kdo se podílí na finančním řízení společnosti, chápal, co určuje strukturu konkrétního finančního plánu.

Rozpočtování jako proces sestavování položek příjmů a výdajů, stejně jako ve většině případů jeden z nedílných prvků finančního plánování, je tedy doplněno seznamem metod, které:

zaměřené na identifikaci platnosti výnosových a nákladových položek;
umožňují posoudit kvalitu dodržování zásady konzistence při sestavování finančních plánů;
umožňují vytvářet vyvážené finanční plány;
umožňují transparentnost při sestavování finančních plánů.

Podívejme se podrobněji na specifika příslušných metod a zároveň je porovnejme se specifiky finančního prognózování.

Základní metody finančního plánování a prognózování

Výše jsme tedy identifikovali 4 hlavní skupiny metod, které by měly být považovány za nedílné prvky finančního plánování.

První skupina metod – metody zaměřené na identifikaci oprávněnosti příjmů a výdajů společnosti – může odpovídat:

výpočetní analytika;
normalizace (zpravidla se nepoužívá v prognózování);
statistika.

Ekonomicky aktivní subjekt pomocí kalkulačních, analytických a statistických nástrojů určuje klíčové a vedlejší položky příjmů a výdajů a prostřednictvím standardizace stanoví maximální hodnoty nákladů pro každou položku.

Druhá skupina metod – ty, které jsou navrženy tak, aby zajistily soulad se zásadou konzistence – zahrnuje:

ekonomická analýza;
extrapolace;
finanční matematika.

Ekonomická jednotka pomocí ekonomické analýzy a finanční matematiky prověřuje, zda jsou současné finanční plány vyrovnané. Pomocí extrapolace může finančník zlepšit kritéria pro hodnocení konzistence plánů pomocí dat, která odrážejí efektivitu plánování v předchozích obdobích.

Třetí skupina metod finančního plánování – ty zaměřené na sestavení vyvážených finančních plánů – může zahrnovat:

výpočet rozvahy;
modelování (jeden ze základních v prognózování);
vícerozměrné výpočty.

Ekonomická jednotka pomocí metody bilančního výpočtu stanoví ideální scénáře pro vztah mezi výnosy a náklady v určitých účetních obdobích - na teoretické úrovni. Modelování a výpočty s více proměnnými jsou navrženy tak, aby tuto teorii přiblížily praxi.

Čtvrtá skupina metod finančního plánování – ty zaměřené na zajištění transparentnosti plánování – zahrnuje:

právní zkoumání toku dokumentů;
odborné posouzení infrastruktury správy dokumentů;
interní firemní komunikace.

Prostřednictvím právního zkoumání zdrojů používaných ve finančním plánování určuje ekonomický subjekt úrovně přístupu k nim některými zaměstnanci společnosti. Pomocí odborného posouzení infrastruktury toku dokumentů finančník určí, jak rychle a efektivně lze takový přístup realizovat z hlediska mzdových nákladů a výdajů na další významné zdroje. Interní firemní komunikace - komunikace s podřízenými, dotazníky, plánovací schůzky - vám umožní zjistit, jak v praxi probíhá zvládnutí práce s dokumenty se stávající infrastrukturou a úrovněmi přístupu.

Tyto metody se zpravidla nepoužívají v prognózování, protože zaměstnanci společnosti nedostávají žádné praktické úkoly. Prognózy využívají sami finančníci.

Hlavní fáze finančního plánování

Podívejme se na fáze, ve kterých je organizováno finanční plánování v podniku. Existuje velké množství přístupů k jejich definici. Mnoho moderních ruských specialistů raději dodržuje koncept, podle kterého je legitimní rozlišovat 3 fáze:

strategický;
taktický;
provozní.

V rámci fáze strategického plánování jsou finanční plány tvořeny dlouhodobě, obvykle na několik let. Vypracovávají se koncepční základy podniku, klíčové cíle a obchodní cíle. Rozpočtování v této fázi plánování neplní příliš důležitou funkci: ve zdrojích, ve kterých se evidují rozpočty a odhady, se informace o položkách příjmů a výdajů promítají zpravidla spíše povrchně. Hlavní role při sestavování strategických finančních plánů obvykle náleží majitelům a vrcholovým manažerům společnosti.

Taktické plánování zase zahrnuje tvorbu finančních plánů na střednědobé, nejčastěji do jednoho roku. Rozpracovává se obsah jednotlivých firemních projektů a konkrétní oblasti rozvoje podniku. Hlavní roli při vytváření taktických finančních plánů zpravidla hrají střední manažeři - vedoucí oddělení a divizí. Může však být nutné koordinovat příslušné plány na úrovni vrcholových manažerů a vlastníků společnosti.

Operativní finanční plánování zahrnuje vývoj krátkodobých algoritmů pro řízení kapitálu společnosti, obvykle do čtvrtletí. Rozpočtování v této fázi plní zásadní funkci – položky příjmů a výdajů v rámci operativního plánování jsou stanoveny co nejpodrobněji a lokalizovány. Hlavní roli v operativním plánování hrají řadoví zaměstnanci, kteří v některých případech chápou spletitosti místních obchodních procesů mnohem lépe než jejich manažeři. Role manažerů se opět může omezit na schvalování příslušných plánů.

Vnitropodnikové finanční plánování (v podniku na příkladu závodu)

Zvažme, jaký by mohl být scénář pro praktickou realizaci plánování na příkladu závodu.

První fáze finančního plánování, pokud se budeme držet konceptu, který jsme probrali výše, je strategická. V jeho rámci vedení závodu:

stanoveny se zdroji investic na celou dobu realizace záměru;
schvaluje dividendové poměry, které se očekává, že budou obdrženy během příslušného období;
schvaluje cílové tempo rozvoje podnikání (růst, stabilizace, omezování výroby, postupné stahování firmy z trhu), jakož i klíčové faktory určující tuto volbu.

Vzhledem k tomu, že ekonomickým subjektem v našem příkladu je závod, mohou následující ukazatele odpovídat výše uvedeným bodům:

investice - úvěrové prostředky v rámci státního programu náhrady dovozu;
průměrný roční dividendový poměr - 30 %;
tempo rozvoje podnikání – růst díky rozvoji nových trhů v Severozápadním federálním okruhu.

Více o funkcích výpočtu dividend v podnikání se můžete dozvědět v článcích:

V taktické fázi kompetentní zaměstnanci podniku:

tvořit nezbytný dokumentační základ pro rozpočtování na příslušné úrovni - pokud je například taktický plán sestaven na rok, pak to mohou být vnitropodnikové plány zisku a ztráty, cash flow, rozvaha;
schvalovat seznam používaných metod finančního plánování, budovat infrastrukturu potřebnou pro jejich realizaci;
vypracovat potřebná vysvětlení a pokyny pro specialisty odpovědné za realizaci taktické fáze finančního plánování.

V rámci operativního plánování jsou zase kompetentní zaměstnanci závodu, jak jsme uvedli výše, obzvláště aktivní při používání metod rozpočtování, protože v tomto případě je důležité detailování obchodních procesů. Práce v tomto směru souvisí především s vývojem různých typů dokumentace. Jedná se především o zdroje používané za účelem:

plánování a účtování zůstatků, účtování, odhadů;
plánování a účtování úvěrových závazků, průmyslové podniky si zpravidla aktivně půjčují finanční prostředky, aby investovaly do fixních aktiv;
plánování a účtování měnových transakcí, emise - činnost průmyslových podniků je často spojena s vývozem a dovozem a emise akcií.

Účelem těchto dokumentů je tedy převést na úroveň místních ekonomických procesů ty ukazatele, které byly stanoveny v taktické fázi plánování.

Rozpočtování. V ekonomické literatuře, zejména v angličtině, se můžete setkat se dvěma podobnými pojmy: plánování a rozpočet. Je zřejmé, že oba tyto pojmy označují procesy sestavení plánu, respektive rozpočtu. Mezi těmito pojmy neexistuje striktní a obecně přijímaný rozdíl. Zejména je poměrně rozšířený přístup, podle kterého je plán širším pojmem než rozpočet, protože zahrnuje celé spektrum akcí uspořádaných určitým způsobem zaměřených na dosažení určitých cílů, přičemž tyto akce lze popsat nejen pomocí formalizovaná, kvantitativní hodnocení, ale také uvedením řady neformálních postupů. Rozpočet je užší pojem, který zahrnuje kvantitativní vyjádření akčního plánu, obvykle v peněžním vyjádření. Důraz je zde tedy za prvé kladen na dominanci nákladové složky při rozpočtování a za druhé na výrazně větší jistotu, propracovanost a detailnost rozpočtu.

V nejobecnější podobě lze rozpočet definovat jako seznam (odhad) nadcházejících příjmů a výdajů (nákladů) vztahujících se k určitému časovému období z hlediska odhadů nákladů; konvenční pojem v systému manažerského účetnictví, kterým se rozumí postup při koordinaci přítoků a odtoků určitého zdroje (aktiva) nebo změny určitého ukazatele (například rozpočet přímých nákladů na suroviny a materiály, rozpočet výroby, rozpočet na variabilní režijní náklady atd.).

V centralizovaných financích je rozpočet využíván především ke koordinaci očekávaných (plánovaných) příjmů a výdajů státu, jeho subjektů a územních samosprávných celků. Převyšuje-li příjmová strana rozpočtu výdajovou stranu, hovoří se o přebytku rozpočtu; pokud nastane opak - o jeho nedostatku; rovnost příjmové a výdajové části rozpočtu je charakterizována jako rozpočtová rovnováha. Existují různé teorie o tom, která vládní politika ohledně tvorby rozpočtu a ve které ekonomické situaci je výhodnější.

V decentralizovaných financích má pojem „rozpočet“ určitou převahu i v jeho tradičním chápání jako dokumentu, ve kterém jsou systematizovány veškeré příjmy a výdaje daného ekonomického subjektu vztahující se k určitému období. Porovnáním příjmů a nákladů můžete odvodit různé finanční výsledky – průběžné i konečné. Rozpočet se zpravidla sestavuje v odhadech nákladů, avšak v praxi manažerského účetnictví existují výjimky z tohoto pravidla. Jedním příkladem rozpočtu je výkaz zisků a ztrát, který se provádí pomocí předběžných odhadů; jinými slovy, je použita struktura výnosů a nákladů stanovená ve formátu účetního výkaznictví, ale připravená na základě očekávaných a (nebo) plánovaných ukazatelů. V praxi západních společností existuje i koncept rozpočtované rozvahy, jako rozvahy sestavené na konci plánovacího období a odrážející očekávaný (nebo orientačně plánovaný) stav majetku, kapitálu a majetku společnosti. závazky. Rozpočtovaná rozvaha a výsledovka tvoří základ tzv. pro forma účetních výkazů zpracovávaných ve velké západní společnosti v procesu finančního plánování její činnosti. Je také známo, že rozpočet je chápán jako pracovní plán firmy specifikovaný pomocí ukazatelů nákladů; rozumí se, že posledně jmenovaný nemusí být nutně vypracován z hlediska odhadů nákladů. Ve velkých strukturovaných korporacích může existovat systém propojených rozpočtů, organizovaných podle úrovní řízení, odpovědnostních center, technologických linek atd.

Zejména jedním z velmi častých přístupů k plánování současných aktivit velké společnosti je sestavení tzv. hlavního rozpočtu, což je systém vzájemně propojených provozních a finančních rozpočtů. Provozní rozpočty (patří sem rozpočty na prodej, výrobu, suroviny, náklady na řízení a obchodní výdaje atd.) souvisí s plánováním a realizací běžných výrobních činností; jsou důležité především pro liniové manažery; finanční rozpočty (patří sem rozpočty peněžních prostředků, příjmů a výdajů, zdrojů tvorby a směrů rozdělování finančních zdrojů) mají pro vrcholové manažery a management finanční služby poměrně velký význam. Charakteristiky rozpočtů jsou uvedeny v [Kovalev, 2007(a)].

Je zřejmé, že plánování i rozpočtování jsou teoreticky prováděny s různou mírou flexibility a variability výchozích parametrů a (nebo) cílových indikátorů; jsou možné zejména dvě možnosti: a) stanovení plánovaných cílů, jejichž dodržování musí být přísné; b) stanovení koridorů pro možnou variaci faktorů (cílových ukazatelů) s následnou úpravou hodnot odpovídajících ukazatelů.

Právě druhá možnost se jeví jako výhodnější pro velká víceodvětvová odvětví, která mají kapacitní rezervy a různé možnosti jejich využití v závislosti na podmínkách vznikajícího trhu. Tato možnost je implementována pomocí systému

10-1030 témat flexibilního rozpočtování. Flexibilní rozpočet je takový, který má následující charakteristiky: 1) byl zvolen cílový indikátor (v zásadě lze identifikovat několik indikátorů), na který jsou navázány další významné faktory; 2) jsou specifikovány formální závislosti mezi cílovým indikátorem a hlavními závislými faktory; 3) je poskytován systém simulačního modelování, ve kterém nastavení různých hodnot cílového ukazatele vede k vytváření vícerozměrných rozpočtů; 4) je poskytován systém zpětné vazby, který vám umožňuje provádět průběžné úpravy sady rozpočtů. Cílovým ukazatelem je nejčastěji objem produkce (v naturálních jednotkách); v zásadě je možná situace, kdy jsou jednotlivé parametry vázány na různé základy (je to nutné např. pro rozdělení některých druhů režijních nákladů). Kromě toho je zpočátku specifikována určitá základní verze hodnot hlavních parametrů, jejichž odchylky se během simulace mění.

Rozpočtování odráží rutinní aspekt plánování činností společnosti a je realizováno v opakujícím se režimu s danou pravidelností. Zároveň je v každé společnosti periodicky potřeba revidovat stávající strukturu výroby a zvolit nový směr rozvoje společnosti. Jeho zdůvodnění se provádí v rámci podnikatelského plánování.

Obchodní plánování. Strategie rozvoje každé dostatečně velké společnosti zahrnuje neustálé hledání cest ke zlepšení její činnosti. To znamená rozšiřování objemů výroby, zvyšování efektivity stávajících výrobních zařízení, zavádění nových technologických linek, diverzifikaci činností, vstup na nové trhy atd. Jinými slovy, nejen dynamický rozvoj, ale i banální přežití v silně konkurenčním prostředí je založeno na následující zřejmá teze: i do stávající, dobře fungující výroby je nutné čas od času zavést prvky inovace, novosti a rutinní adicionality. Zpravidla je souhrn všech akcí pro zdůvodnění, vývoj, implementaci, implementaci a monitorování zavedených inovací jasně identifikován, nějakým způsobem formalizován a obecně definován jako business design. Klíčovým prvkem pro zdůvodnění proveditelnosti dalšího podnikatelského projektu je postup pro vypracování podnikatelského plánu.

Podnikatelský plán je dokument, který v koncentrované podobě odráží klíčové ukazatele, které odůvodňují proveditelnost určitého projektu, jasně a vizuálně odhalující podstatu navrhovaného nového směru činnosti společnosti nebo zavedeného zlepšení. Proces vypracování podnikatelského plánu je poměrně složitý a vyžaduje úsilí různých oddělení společnosti nebo zapojení projektové organizace třetí strany. Finanční ukazatele tvoří jen malou, i když velmi významnou část. Všechny jsou ve skutečnosti prezentovány ve dvou formách: výkaz zisků a ztrát a výkaz peněžních toků sestavený podle prognózovaných údajů. Míra podrobnosti požadovaných údajů (například číselník položek výrobních a distribučních nákladů) je dána složitostí projektu, mírou důvěrnosti, okruhem osob, pro které je podnikatelský záměr sestaven, návazností na návaznost projektu, návazností na míru důvěrnosti a důvěrnosti informací. atd.

Přirozeně neexistuje žádná přísně regulovaná struktura podnikatelského plánu. Závisí to na účelu podnikatelského plánu, vlastnostech podniku, vyráběných produktech a dalších faktorech. Podnikatelský plán musí dostatečně jasně a přesvědčivě pokrývat následující otázky týkající se navrhovaného podnikání: a) podstatu podnikání (projektu); b) materiální, technické, zdrojové a technologické zabezpečení; c) činnosti v oblasti marketingu; d) organizace podniku včetně jeho personálního zajištění; e) stupeň spolehlivosti a opatření k jejímu zlepšení; f) finanční podpora. Jedna z možných možností pro strukturování podnikatelského plánu by mohla vypadat takto:

Titulní strana

Úvodní část.

Vlastnosti a stav vybrané obchodní oblasti.

Podstata navrhovaného podnikání (projektu).

Očekávaná tržní kvóta a zdůvodnění její hodnoty.